报告行业投资评级 - 推荐|维持 [6] 报告的核心观点 - 中欧接近达成电动汽车进口关税解决方案，关税有望降至15%，最终达成的关税可能在10%-15%之间，欧盟将为中国车企提供在欧盟建厂的机会和补助资格，以换取技术转让，双方将共享20项电池续航技术成果 [3] - 10月份国内汽车出口量攀升至54.2万辆，同比增幅达11.1%，今年前十个月累计出口量达485.5万辆，同比增长23.8%，传统燃油车和新能源汽车出口量均有增长，伴随欧盟额外关税解决方案出台，我国自主新能源车出口发展前景有望实现边际提振 [4] - 关注行业年末行情，关注以旧换新退坡在年底前的冲击，关注电动智能领先车企及其产业链，长线条持续看好出海方向 [5] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾(2024.11.16 - 11.22) - 本周汽车板块下跌2.20%，汽车相关子板块整体略有下跌，汽车行业指数收报6293.12点，全周下跌2.17%，跌幅小于沪深300指数0.43个百分点，汽车行业周涨跌幅在申万一级行业中位列第19位 [14] - 汽车零部件板块为唯一上涨板块，涨幅为0.13%，乘用车板块跌幅最大，为3.61% [14][17] - 个股方面，不同板块有不同表现，如乘用车板块上汽集团涨幅靠前，长城汽车跌幅靠前；商用车板块中通客车涨幅靠前，江铃汽车跌幅靠前；汽车零部件板块壹连科技涨幅靠前，大地电气跌幅靠前 [15][19] 本周数据跟踪(2024.11.15 - 2024.11.21) 中国乘用车市场零售及批发销量跟踪 - 11月1 - 17日，乘用车市场零售110.6万辆，同比去年11月同期增长30%，较上月同期增长3%，今年以来累计零售1,894.2万辆，同比增长5%；全国乘用车厂商批发127.1万辆，同比去年11月同期增长37%，较上月同期增长22%，今年以来累计批发2,244.7万辆，同比增长6% [23] - 11月1 - 17日，乘用车新能源市场零售58.1万辆，同比去年11月同期增长66%，较上月同期增长7%，今年以来累计零售890.9万辆，同比增长41%；全国乘用车厂商新能源批发65.4万辆，同比去年11月同期增长71%，较上月同期增长20%，今年以来累计批发993.3万辆，同比增长38% [23] 中国乘用车市场品牌周销量榜 - 中国新能源乘用车市场品牌近三周销量Top10中，比亚迪在各周销量领先，五菱、特斯拉、理想等品牌也位居前列 [27] 其他行业数据跟踪 - 2024年10月汽车生产增长5%，新能源汽车143万渗透率48%，汽车消费增长4%，1 - 10月社会消费品零售总额398,960亿元，同比增长3.5%，其中汽车消费额39,921亿元、同比下降2% [28][29] - 全国商用车国内保险走势良好去库存明显，今年1 - 10月商用车国内保险实现232万辆，同比下降3%；10月商用车国内销量实现22.5万辆，同比下降5%，环比下降1% [30] - 2024年1 - 10月份新能源商用车销量43.5万辆，同比增长87%；10月份达到5.5万辆，同比增长64%，1 - 10月份新能源商用车在整体商用车渗透率达到19%，10月份达到25% [30] 本周行业要闻(2024.11.15 - 2024.11.21) 国内车市重点新闻 - 阿维塔与蔚来能源达成充电服务合作，阿维塔用户可通过App使用蔚来能源充电桩，蔚来能源已建2,659座换电站和24,092根充电桩，还发布加电县县通计划 [31][33] - 小米汽车Q3亏15亿，年交付目标增至13万台，扩产投资加码，小米SU7已交付10万台，工厂产能提升至2万辆，第三季度销售额95亿元 [34] - 智己首次推出灵蜥掉头与云台车身，提升了智驾的流畅度、灵活性、平稳性、安全性和舒适性 [35] - 小鹏汽车Q3总交付量46,533台，营收101亿元，毛利率提升至15.3%，将推出新车型采用AI鹰眼智驾方案，预计Q4营收153 - 162亿元 [37] - 广汽本田发布新电动品牌“烨P”，首款车型烨P7定位中型SUV，基于Architecture W平台打造，未来3年计划推3款以上电动车型 [38] - 五菱时代拥抱宁德时代换电网络，多款车型将采用“巧克力换电块”技术，五菱红标启动新能源战略 [39][40] - 全新Model Y即将于明年1月上市，外观设计有创新，内饰有变革，提供后排屏幕 [41] - 商务部提前谋划明年汽车以旧换新政策，全国汽车以旧换新补贴申请量已突破400万份，预计拉动全年乘用车市场超160万辆增量 [42][43] - 首个国家汽车芯片质检中心落户上海，将为汽车芯片质量和可靠性提供保障 [44] - 比亚迪与深汕特别合作区签约，投资建设深汕比亚迪汽车工业园四期项目，预计满产年产值超2200亿元 [45] - 蔚来第三产品定名为firefly萤火虫，定位高端小车市场，对标宝马MINI，2025年上半年交付首款车型 [46][48] - 小米纯电SUV MX11将于明年Q1上市，与特斯拉新款Model Y同期，采用溜背式轿跑SUV设计 [49] - 华为Mate 70和尊界S800将同时发布，尊界S800尺寸约5.5米，预计售价百万级 [50][51] - 长城拥抱华为智驾，坦克品牌与华为签署合作协议，华为智能驾驶技术将在新款坦克700 Hi4 - T车型亮相 [52] 国外车市重点新闻 - 大众汽车将向Rivian投资58亿美元加速电动转型，双方联合开发电动车架构和软件 [53] - 小鹏汽车在英国市场推出首款车型小鹏G6，制定本地化策略，有望在英国赢得市场份额 [54][57] - 欧盟要求中企转让技术以换取欧盟补助，政策先针对电池行业，可能扩展到其他绿色产业 [58] - 奇瑞欧洲产电动汽车将采用本土供应商来规避关税，降低成本并提高生产效率 [59][61] - 宝马首批新世代电动汽车在匈牙利工厂下线，新平台续航里程、充电速度提升30%，车辆效率提高25% [62] - 丰田的高性能电池和固态电池将在2026年开始量产，固态电池续航1200公里，10分钟可充满电 [63] - 特朗普团队计划放宽自动驾驶法规并取消电动汽车税收抵免，还打算削弱车辆燃油效率要求和尾气排放标准 [65] - 特斯拉V4超级充电站明年亮相，提升充电效率和用户体验，实现多品牌电动车接口兼容 [66] 国元汽车主要关注标的公告(2024.11.15 - 2024.11.21) - 四川川环科技股份有限公司实施2024年前三季度权益分派，已获深交所无异议决定 [67][68] - 爱柯迪股份有限公司调整第六期限制性股票激励计划相关事项，已获上交所无异议函 [69][70] - 宁波均胜电子股份有限公司拟收购广东看山智能集团股份有限公司，已完成反垄断审查程序 [72]