报告核心观点 - 市场正处于"强预期，弱现实"的赛点2.0第二阶段,类似23H1的"杠铃策略" [序号]1 - 主题投资可关注并购重组和投资者回报类 [序号]16 - 行业格局改善逻辑下,可关注周期类、制造板块和消费类 [序号]16 行业研究 汽车行业 - 11月车市景气度延续,政策支持明年有望持续助力 [序号]40 - 智能化新车型密集上市,有望促进智能化渗透率进一步提升 [序号]40 - 重点看好奇瑞产业链,赛道维度看好轻量化、线控底盘、车灯、座舱 [序号]40 石油石化行业 - 美国页岩油收并购协同效应超预期,成本通缩正上演 [序号]4 - 页岩油成本通缩开始上演,最新盈亏平衡油价为66美金/桶 [序号]4 - PADD3是未来乙烷供需的关键区域,预计2024~2027年美国乙烷供需格局还是处于比较宽松的阶段 [序号]12 消费电子行业 - 英伟达发布第三季度财报,营收达351亿美元,同比增长94%,首台GB200NVL72机架如期出货 [序号]7 - Rokid发布新一代AI+AR眼镜,多家厂商密集布局AI眼镜 [序号]7 - 华为Mate70系列将于11月发布,有望搭载HarmonyOSNEXT操作系统 [序号]33 基础化工行业 - 工信部发布《光伏制造行业规范条件(2024年本)》,引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目 [序号]14 - 叶酸市场价格持续上涨,周度涨幅约在60%左右 [序号]14 - 硫磺市场价格上涨,国产固硫均价1388元/吨,周环比上涨78元/吨 [序号]14 金融固收 - 3年以内中高等级信用债(AA-以上)与3年以上非金信用债收益率差异明显 [序号]25 - 市场对于增量政策的担忧边际缓释,但仍然有所警惕 [序号]25 - 预计长久期将阶段性占优 [序号]3 公司研究 稳健医疗 - 24Q3收入20亿,同增17%,单季收入同比提速 [序号]21 - 全棉时代24Q3收入10.8亿,同增20.6%,单季度同比增速提升 [序号]21 - 完成对GRI75.2%的股权收购,全球化战略迈上新台阶 [序号]21 家用电器行业 - 24M10空调内外销增长环比改善,内销量同比+24.1%,外销量同比+54.3% [序号]29 - 线上大家电板块,24W1-W46彩电/冰箱/空调/洗衣机销额分别同比+15%/+10%/+9%/+8% [序号]29 - 线下空冰洗年累销额增速转正增加,扫地机线下零售额同比+50% [序号]29