报告行业投资评级 - 增持 (维持) [4] 报告的核心观点 - AI端侧：预计2024年AI耳机销量上涨489%，相关产业链有望持续受益 [4] - 华为产业链：华为折叠屏最新专利公布，相关产业链有望持续受益 [4] - 国产替代：预计2024年国产半导体设备销售收入将增长35%，相关产业链有望持续受益 [4] - 先进封装：2026年全球先进封装市场规模将达522亿美元，相关产业链有望持续受益 [4] 根据相关目录分别进行总结 1. 本周核心观点及投资建议 - AI端侧：预计2024年AI耳机销量上涨489%，相关产业链有望持续受益 [13] - 华为产业链：华为折叠屏最新专利公布，相关产业链有望持续受益 [13] - 国产替代：预计2024年国产半导体设备销售收入将增长35%，相关产业链有望持续受益 [14] - 先进封装：2026年全球先进封装市场规模将达522亿美元，相关产业链有望持续受益 [15] - 投资建议：继续看好受益于硬件创新浪潮的AI端侧、受益于新品发布的华为产业链、受益国产替代进程加速的半导体国产替代产业链、以先进封装为代表的半导体周期复苏主线 [18] 2. 市场回顾 2.1. 板块表现 - 本周（11.18-11.22），A股申万电子指数下跌3.29%，整体跑输沪深300指数0.7pct，跑输创业板综指数0.44pct [21] - 申万电子二级六大子板块涨跌幅由高到低分别为：电子化学品II(-2.67%)、半导体(-2.86%)、其他电子II(-3.42%)、光学光电子(-3.51%)、消费电子(-3.93%)、元件(-4.1%) [22] - 从海外市场指数表现来看，整体继续维持强势，海内外指数涨跌幅由高到低分别为：费城半导体(2.53%)、纳斯达克(1.73%)、道琼斯美国科技(1.34%)、台湾电子(0.64%)、恒生科技(-1.89%)、申万电子(-3.29%) [26] 2.1. 个股表现 - 本周（11.18-11.22）个股涨跌幅前十位分别为：贝仕达克（+48.28%）、国光电器（+45.79%）、远望谷（+40.33%）、大恒科技（+35.1%）、光华科技（+29.27%）、慧智微（+23.03%）、GQY视讯（+20.99%）、江海股份（+20.13%）、力芯微（+18.73%）、中科蓝讯（+15.23%） [30] - 个股涨跌幅后十位分别为：科森科技（-19.64%）、天津普林（-19.05%）、民德电子（-17.26%）、纬达光电（-16.75%）、晶华微（-15.65%）、东山精密（-15.28%）、ST美讯（-15.21%）、维信诺（-14.31%）、新亚制程（-14.09%）、三孚新科（-13.68%） [30] 3. 行业新闻 - 华为折叠屏最新专利公布，首发将搭载于华为Mate X6 [34] - 中国半导体行业协会徐冬梅：2024年全球封测市场规模将达899亿美元 [34] - 中国电子专用设备工业协会金存忠：预计2024年国产半导体设备销售收入增长35%超1100亿元 [34] - 洛图科技：预计2024年AI耳机销量上涨489% [35] - 雷鸟创新与博士眼镜成立合资公司，将发布新一代AI眼镜 [37] 4. 公司动态 - 甬矽电子：公司晶圆级封装业务产能利用率持续爬坡，2024年上半年晶圆级封测产品占营收比例较低但增速很快 [39] - 领益智造：公司积极打造值得全球客户信赖的AI终端硬件制造平台，与海外主流客户就AI相关终端产品保持良好合作关系 [40] - 麦捷科技：本年度公司在该领域销售体量增势明显，后续公司也将持续向车载业务投入业务资源 [41] 5. 公司公告 - 洁美科技：以截至2024年9月30日的公司总股本430,911,905股，扣除回购专户上已回购股份后的总股本425,954,405股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币1.20元（含税），共计派发现金51,114,528.60元（含税） [44] - 东睦股份：公司控股子公司山西东睦公司通过高新技术企业重新认定，但暂未收到高新技术企业证书 [44] - 领益智造：本次发行原股东优先配售的缴款工作已于2024年11月18日（T日）结束。原股东共优先配售领益转债16,626,509张，共计1,662,650,900.00元，约占本次可转债发行总量的77.79% [44]