行业投资评级 - 机械行业投资评级为“同步大市”，维持不变 [2] 核心观点 - 机械板块在11月下跌1.72%，跑输沪深300指数0.41个百分点，排名第19名 [4] - 工业机器人、高空作业车、锂电设备涨幅靠前，分别上涨20.1%、14.2%、13.77% [4] - 工程机械、船舶、高铁设备等顺周期板块龙头及机器人、3C设备、半导体设备等成长板块龙头值得关注 [5] 机械板块行情 - 11月中信机械板块下跌1.72%，跑输沪深300指数0.41个百分点 [35] - 工业机器人、高空作业车、锂电设备涨幅靠前，分别上涨20.1%、14.2%、13.77% [35] - 行业估值分位数接近均值水平，部分成长子行业估值仍低于20%分位数 [41] 工程机械 - 10月挖掘机销量增长15.1%，其中国内销量增长21.6%，出口增长9.46% [49] - 工程机械行业周期触底反弹，设备更新需求开始出现，行业需求触底回升 [69] - 重点推荐三一重工、徐工机械、浙江鼎力等龙头企业 [69] 机器人 - 10月工业机器人产量同比增长33.4%，金属切削机床产量同比增长7.1% [70] - 机器人产业链有望迎来周期复苏，人形机器人主题共振 [73] - 重点关注机器人本体龙头企业及核心零部件企业绿的谐波、奥普光电等 [73] 船舶制造 - 2024年前三季度造船三大指标大幅增长，完工量、新接订单量、手持订单量分别增长18.2%、51.9%、44.3% [78] - 新造船价格持续上涨，行业景气度较高 [81] - 重点推荐中国船舶、中船防务等船舶制造企业 [92] 固定资产投资与设备更新 - 煤炭、有色金属等固定资产投资增速较高，煤机、矿山机械需求向好 [93] - 铁路固定资产投资增速向上，铁路设备需求景气持续 [95] - 重点推荐郑煤机、一拖股份、中信重工等 [93] 河南机械行业 - 河南机械上市公司11月涨跌幅中位数为0.57%，花溪科技、三晖电气、国机精工涨幅靠前 [100][101] - 郑煤机、通达股份、新强联等公司有重要新闻披露 [104] 机械行业可转债 - 11月机械行业可转债大部分正增长，拓斯转债上涨73.83%，盟升转债上涨18.07% [108]