投资评级 - 报告公司投资评级为买入 [1] - 板块评级为强于大市 [1] 核心观点 - 思特威推出高端手机CIS产品SC585XS，具有5000万像素、1.22µm像素尺寸、1/1.28英寸光学尺寸，采用28nm Stacked BSI技术，预计成本低于SC580XS，更具市场竞争力 [2] - SC585XS搭载思特威SFCPixel®-2、PixGain HDR®及AllPix ADAF®等先进技术，具备高动态范围、低噪声、快速对焦、超低功耗等优势，实现全流程国产化 [2] - 国产CIS厂商积极布局5000万像素高端市场，思特威SC585XS有望推动手机CIS国产化进程 [2] 财务数据 - 预计2024/2025/2026年EPS分别为0.96/2.13/3.30元，对应PE分别为74.4/33.5/21.6倍 [2] - 预计2024/2025/2026年主营收入分别为5,808/8,561/10,978百万人民币，增长率分别为103.3%/47.4%/28.2% [2] - 预计2024/2025/2026年归母净利润分别为383/849/1,321百万人民币，增长率分别为2,592.5%/121.9%/55.5% [2] 股价表现 - 今年至今股价绝对涨幅28.3%，相对上证综指涨幅16.0% [1] - 1个月股价绝对涨幅1.7%，相对上证综指涨幅0.5% [1] - 3个月股价绝对涨幅47.7%，相对上证综指涨幅29.9% [1] - 12个月股价绝对涨幅34.3%，相对上证综指涨幅24.2% [1] 公司基本信息 - 总市值28,467.50百万人民币 [1] - 发行股数399.71百万，流通股320.91百万 [1] - 3个月日均交易额434.47百万人民币 [1] - 主要股东徐辰持股13.7068% [1]