报告行业投资评级 - 标配 [3] 报告的核心观点 - 华为发布Mate70系列和折叠屏机Mate X6，引领国内旗舰机潮流，AI赋能下华为全屋智能升级“华为鸿蒙智家”，新机预售量超预期，消费电子景气度有望延续；拜登政府即将出台芯片限制出口新举措，新增HBM相关条款，但严厉程度不及预期，或推动国内存储制造商的进一步技术突破与国产替代；当前电子行业需求处于温和复苏阶段，建议关注AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块四大投资主线 [3] 根据相关目录分别进行总结 行业新闻 - 华为Mate 70系列正式亮相，其在耐摔、耐磨、抗冲击、影像、AI、通信等方面有显著提升；美国对华颁布HBM禁令，预计影响多达200家芯片公司；华为全屋智能升级“华为鸿蒙智家”，带来多种新功能和产品；台积电宣布2nm芯片已准备就绪，高雄2nm新厂进机；英伟达加速认证三星AI内存芯片；美国商务部向英特尔提供78.6亿美元拨款；韩国财政部计划明年推出14万亿韩元低息贷款支持芯片产业；IDC预计今年全球智能手机出货量增长6.2%；工信部公布1 - 10月规模以上电子信息制造业增加值同比增长12.6%；笔记本市场回暖，今年出货量预计达1.74亿台 [20][21][24] 上市公告重要公告 - 伟时电子、光弘科技进行股票发行；芯海科技实施股权激励；西陇科学对子公司增资；恒烁股份进行股份回购；赛微电子参与产业基金投资；东芯股份限售股上市；芯源微、普冉股份收到政府补助；深纺织A高管变动 [27] 行情回顾 - 本周沪深300指数上升1.32%，申万电子指数上升2.38%，行业整体跑赢沪深300指数1.06个百分点，涨跌幅在申万一级行业中排第16位，PE(TTM)54.06倍；截止11月29日，申万电子二级子板块涨跌情况为半导体(+3.25%)、电子元器件(+2.34%)、光学光电子(+0.82%)、消费电子(+1.55%)、电子化学品(+2.75%)、其他电子(+0.60%)；海外方面，台湾电子指数下跌4.00%，费城半导体指数下跌0.59% [29][30][31] 行业数据追踪 - 存储芯片价格自2023年下半年以来小幅度反弹，但近期略有承压，2024年9月起NAND Flash价格大幅下滑；TV面板价格小幅回升，IT面板价格逐渐企稳 [52][62]