行业投资评级 - 2024Q3全部公募基金医药持仓占比为9.79%，环比下降0.37pp [4] - 剔除主动医药基金后，医药持仓占比为6.62%，环比上升0.12pp [4] - 剔除指数基金后，医药持仓占比为5.57%，环比上升0.62pp [4] - 申万医药板块市值占比为6.7%，环比上升0.36pp [4] 公募基金持仓分析 - 公募基金持仓家数前五的医药公司为恒瑞医药(573家)、迈瑞医疗(453家)、科伦药业(204家)、药明康德(190家)、爱尔眼科(156家) [4] - 公募基金持仓占流通股比例前五的医药公司为微电生理-U(25%)、百利天恒-U(23%)、泰格医药(23%)、科伦药业(20%)、泽璟制药-U(19.9%) [4] - 公募基金持仓总股本占比前五的医药公司为泽璟制药-U(19.9%)、泰格医药(18.3%)、爱博医疗(18.2%)、惠泰医疗(17.2%)、科伦药业(16.2%) [4] - 公募基金持仓总市值前五的医药公司为恒瑞医药(373.7亿元)、迈瑞医疗(365.6亿元)、药明康德(193.6亿元)、爱尔眼科(124.7亿元)、泰格医药(109.3亿元) [5] - 公募基金持仓市值增加前五的医药公司为恒瑞医药(+113.4亿元)、药明康德(+71亿元)、爱尔眼科(+48.2亿元)、康龙化成(+44亿元)、泰格医药(+35.9亿元) [5] 医药子行业持仓分析 - 医药基金重仓市值占比环比增加前三的子行业为化学制剂(+2.3pp)、医疗研发外包(+2.2pp)、其他生物制品(+0.8pp) [6] - 医药基金重仓市值占比环比下降前三的子行业为中药(-2.2pp)、医疗设备(-1.2pp)、血液制品(-0.6pp) [6] - 非医药基金重仓市值占比环比增加前三的子行业为医疗研发外包(+0.06pp)、医疗耗材(+0.02pp)、医院(+0.01pp) [7] - 非医药基金重仓市值占比环比下降前三的子行业为医疗设备(-0.13pp)、其他生物制品(-0.07pp)、中药(-0.04pp) [7] 外资持股分析 - 2024Q3外资持有医药生物板块的总市值占比为2.81%，环比上升0.07pp，持股总市值为1832亿元，环比增加305亿元 [10] - 外资流通股持仓占比前五的医药公司为益丰药房(20.5%)、迈瑞医疗(12%)、东阿阿胶(10.8%)、金域医学(10.2%)、一心堂(9.3%) [11] - 外资总股本持仓占比前五的医药公司为益丰药房(20.4%)、迈瑞医疗(12%)、东阿阿胶(10.8%)、金域医学(10.1%)、山东药玻(8.2%) [11] - 外资持仓市值前五的医药公司为迈瑞医疗(427亿元)、恒瑞医药(235亿元)、药明康德(75亿元)、益丰药房(63亿元)、东阿阿胶(43亿元) [11] - 外资持仓市值增幅前五的医药公司为恒瑞医药(+86亿元)、药明康德(+35亿元)、华东医药(+12亿元)、片仔癀(+11亿元)、百济神州-U(+9亿元) [11]