报告核心观点 - 北交所整体表现较强，但北证50指数较周一开盘市值下降1.0%，周成交额为1640.8亿元，低于上周水平。北交所作为服务创新型中小企业的重要平台，具有长期投资价值，投资者可以考虑从长期视角出发，关注优质企业的成长潜力，同时应保持谨慎，关注热点板块和政策导向，采取合理分散的投资策略 [1] 行情回顾 - 北交所整体表现较弱，周五收盘市值6965.5亿元，北证50指数较周一开盘市值下降1.0%，整体落后创业板约3.3个百分点，落后市场约2.3个百分点 [2] - 北证A股成分股个数共259个，公司平均市值26.5亿元，同期创业板个股平均市值为95.5亿元，科创板平均市值为119.5亿元。北交所板块周交易金额为1640.8亿元，平均周交易金额为6.3亿元，区间换手率为58.1%，板块流动性较上周有所下降。板块PE（TTM，中位数）为44.9倍，PE绝对值较上周下降0.6倍 [2] 新股上市 - 本周北交所有1只新股上市：胜业电气（920128.BJ） [3] - 下周北交所无企业更新新股动态 [3] - 下周北交所共1家企业上会：开发科技（873879.NQ）将于12月6日上会 [4] 要闻 - 北交所网站发布消息，为落实证监会《上市公司监管指引第10号—市值管理》《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》《上市公司股份回购规则》相关要求，本所制定、修订了估值提升计划、现金分红、股份回购相关公告格式模板 [4] - 近一个月共有41家北交所公司获机构调研，调研机构类型显示，券商共对40家公司进行调研；基金调研27家；阳光私募调研18家；保险调研10家；海外机构调研2家。机构调研榜单中，纳科诺尔参与调研的机构合计达144家，最受关注；其次是奥迪威、康比特、富士达，参与调研的机构分别有61家、52家、48家 [4] 北交所公司重要公告 投资者关系活动记录表 - 志晟信息（832171）发布投资者关系活动记录表：截至到第三季度报告期末，公司最大一笔应收账款客户为隆化智慧城市建设运营有限公司，应收账款金额为39.0百万元。目前该笔应收账款账龄已达3年以上 [61] - 开特股份（832978）发布投资者关系活动记录表：公司的客户资源优势体现在与众多知名汽车厂商的长期合作关系，以及覆盖主流汽车整车厂及热管理系统集成商的广泛客户网络。公司目前正积极对欧美、日韩、东南亚等国家和地区进行考察和调研，未来将拓展海外业务。公司已成立专门的海外事业部 [62] - 成电光信（920008）发布投资者关系活动记录表：公司正在积极从技术方案优化和规模化生产等多个方面寻求降低产品成本。公司未来会继续紧跟国家相关重点型号的研制任务开展业务活动，通常研制阶段开发难度大，产品毛利较低，会对整体产品的综合毛利率产生影响 [62] - 武汉蓝电（830779）发布投资者关系活动记录表：在老客户方面，因公司微小功率设备和小功率设备产品在稳定性、精度等方面具有一定竞争优势，具有较高的客户粘性。公司不断扩大研发队伍，招聘研发人员，并根据市场情况对研发人员薪酬进行了调整，相应研发费用会有所增长 [63] - 中设咨询（833873）发布投资者关系活动记录表：公司今年在马来西亚参与若干水利项目，如凯里岛，马兰，彭亨等城市防洪与河道治理。新能源方面公司今年新成立了全资子公司中设新质开始相关业务 [63] - 康普化学（834033）发布投资者关系活动记录表：公司2024年第三季度经营活动现金流净额出现负值的主要原因系重要客户回款减少；收回的保函、票据等保证金减少；扩产购买原材料付款增加所致 [64] 股票解除限售公告 - 明阳科技（837663）发布股票解除限售公告：本次股票解除限售数量总额为20.6百万股，占公司总股本20.0%，可交易时间为2024年10月24日 [65] - 利尔达（832149）发布股票解除限售公告：本次股票解除限售数量总额为87.2万股，占公司总股本0.2%，可交易时间为2024年11月29日 [65] - 雷特科技（832110）发布股票解除限售公告：本次股票解除限售数量总额为338.7万股，占公司总股本8.7%，可交易时间为2024年11月29日 [65] - 凯华材料（831526）发布股票解除限售公告：公司本次股票解除限售数量总额为1000股，占公司总股本0.0%，可交易时间为2024年11月29日 [65] - 康普化学（834033）发布股票解除限售公告：公司本次股票解除限售数量总额为38.0万股，占公司总股本0.3%，可交易时间为2024年12月3日 [65] - 七丰精工（873169）发布股票解除限售公告：公司本次股票解除限售数量总额为35.3万股，占公司总股本0.4%，可交易时间为2024年12月4日 [65] - 同力股份（834599）发布股票解除限售公告：公司本次股票解除限售数量总额为1.1亿股，占公司总股本24.6%，可交易时间为2024年12月4日 [65] 取得专利证书公告 - 科达自控（831832）发布子公司取得发明专利、计算机软件著作权登记证书的公告：2024年11月22日，公司全资子公司山西中科智能控制技术研究院有限公司收到由国家知识产权局颁发的1项《发明专利证书》，发明名称为：用于综采工作面巡检机器人的自适应轨道，专利号为：ZL202110644181.1。控股子公司山西天科信息安全科技有限公司收到由中华人民共和国国家版权局颁发的4项《计算机软件著作权登记证书》 [66] 股权激励计划 - 智新电子（837212）发布股权激励计划限制性股票授予结果公告：截至2024年10月31日止，公司已授予43名特定对象限制性普通股84.4万股，授予价格为每股人民币4.2元，募集资金总额为人民币356.3万元，所有募集股款均以货币资金形式转入公司银行账户 [67] 设立子公司 - 戈碧迦（835438）发布对外投资设立全资子公司的公告：公司基于战略布局和业务发展需要，拟出资设立全资子公司。全资子公司，暂定名称为四川戈碧迦新材料科技有限公司（以下简称"新公司"），并以新公司为主体投资建设中性硼硅药用玻璃项目。新公司注册地址拟为四川省雅安市经济技术开发区，拟注册资本不超过1亿元人民币 [68] 补充合同暨关联交易 - 贝特瑞（835185）发布关于拟与亿纬锂能签署补充合同暨关联交易的公告：贝特瑞新材料集团股份有限公司于2022年10月13日召开2022年第六次临时股东大会，审议通过了《关于拟与亿纬锂能共同对子公司增资暨关联交易的议案》，同意公司与惠州亿纬锂能股份有限公司（以下简称"亿纬锂能"）签署《关于贝特瑞（四川）新材科技有限公司之增资合同书》，共同对子公司贝特瑞（四川）新材料科技有限公司（以下简称"四川贝特瑞"）进行增资，并计划通过四川贝特瑞建设形成年产10万吨锂电池负极材料一体化产能 [69] 对外投资 - 春光药装（838810）发布对外投资设立控股孙公司暨关联交易的公告：公司拟对外投资设立控股孙公司，公司全资子公司辽宁典冠科技有限公司以自有资金出资人民币225万元与自然人张志成及锦州躬研科技有限公司共同出资设立新公司辽宁正浩科技有限公司（拟定），该标的公司注册资本300万元，典冠科技持股比例为75% [70] - 秉扬科技（836675）发布对外投资公告：公司全资子公司新疆晨宇新材料有限公司拟以新疆旭辉工贸有限公司经审计的净资产为基础，拟出资不超过1000万元收购新疆旭辉22.0%的股权 [70] 第三季度权益分派实施公告 - 新赣江（873167）发布2024年第三季度权益分派实施公告：本次权益分派基准日合并报表归属于母公司的未分配利润为1.1亿元，母公司未分配利润为1.1亿元。本次权益分派共计派发现金红利1062.9万元 [71] 北交所发行上市项目审核动态 - 本周，共7家企业更新发行上市项目审核动态，1家企业上市委会议通过，3家企业已问询，1家企业注册，2家企业已终止 [72] 北交所要闻 - 北交所网站发布消息，为落实证监会《上市公司监管指引第10号—市值管理》《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》《上市公司股份回购规则》相关要求，本所制定、修订了估值提升计划、现金分红、股份回购相关公告格式模板。上述公告格式模板自发布之日起施行，请各市场参与主体遵照执行 [73] - 近一个月共有41家北交所公司获机构调研，调研机构类型显示，券商共对40家公司进行调研；基金调研27家；阳光私募调研18家；保险调研10家；海外机构调研2家。机构调研榜单中，纳科诺尔参与调研的机构合计达144家，最受关注；其次是奥迪威、康比特、富士达，参与调研的机构分别有61家、52家、48家 [73] - 北交所市场在本周整体呈现调整趋势，北交所作为服务创新型中小企业的重要平台，具有长期投资价值，投资者可以考虑从长期视角出发，关注优质企业的成长潜力，同时应保持谨慎，关注热点板块和政策导向，采取合理分散的投资策略 [73]