行业投资评级 - 推荐 (维持) [2] 报告的核心观点 - 国电投风机集采开标,价格改善促进行业健康发展 [1] 根据相关目录分别进行总结 行业周观点 - 风机招标价格逐步企稳,主机企业盈利能力进入上升通道 [12] - 海上风电开工逐步改善,江苏及广东海风项目开工值得期待 [12] - 从布局结构性高成长赛道的角度,持续看好光伏新技术 [13] - 看好固态锂电池作为趋势性技术的产业前景,重点布局固态电池材料、生产设备 [13] - 电网设备重点看好特高压、配网、出海三个方向 [14] - 投资建议:光伏自律性机制有望落地,重点看好光伏新技术赛道,看好BC、HJT、叠栅、少银无银技术的产业前景;持续看好锂电池龙头企业,看好固态电池相关材料与设备;陆风产业链盈利能力提升,海上风电开工改善,看好主机、塔筒、海缆;持续看好电网设备,重点关注特高压、配网、出海;维持建议板块超配 [14] 行情回顾 - 上证综指本期(2024.11.25-2024.11.29)上涨1.81%,收盘于3326.46点 [37] - 电力设备在全部申万一级行业中涨跌幅位居第20位,涨幅为1.74% [37] - 全周(2024.11.25-2024.11.29)电力设备概念细分板块涨跌幅前三的板块为风电零部件、光伏电池组件、蓄电池及其他电池,涨幅分别为6.81%、5.85%、4.65% [40] 行业跟踪 锂电产业链高频数据跟踪 - 本周(2024.11.25-2024.11.29)电解液及六氟磷酸锂价格继续上涨,三元前驱体正极价格继续回落,电解铜价格小幅回升 [44] - 正极方面,三元正极价格整体持稳,钴酸锂价格下跌2.50%,三元前驱体价格受原材料价格回落的影响,继续下跌 [44] - 电池级碳酸锂价格下跌1.75%,硫酸钴价格下跌0.37%,四氧化三钴价格下跌1.76%,电解镍(1)价格下跌0.23%,电解铜(1)价格上涨0.14% [44] - 负极方面,本周(2024.11.25-2024.11.29)材料价格持平 [44] - 隔膜方面,本周(2024.11.25-2024.11.29)料价格持平 [44] - 电解液方面,本周(2024.11.25-2024.11.29)六氟磷酸锂价格上涨2.09%,电解液价格普遍上涨1.00%左右 [44] - 锂电池方面,本周(2024.11.25-2024.11.29)材料价格持平 [44] 光伏产业链高频数据跟踪 - 截至2024年10月,全国光伏当年累计新增装机量181.30GW,同比增长27.2% [55] - 2024年10月,全国光伏月度新增并网容量20.42GW,同比增加49.9% [59] - 2024年1-10月,全国光伏组件累计出口量为208.3GW,同比增加31.7%;2024年10月,全国光伏组件单月出口量为19.4GW,同比增加48.6% [61] - 硅料价格:截至2024年11月27日,硅料价格环比持平 [64] - 硅片价格:截至2024年11月27日,硅片价格环比持平 [67] - 电池片价格:截至2024年11月27日,N型电池片价格环比上涨 [71] - 组件价格:截至2024年11月27日,组件价格环比持平 [73] - 玻璃价格:截至2024年11月27日,玻璃价格环比下降 [75] 风电产业链高频数据跟踪 - 风电行业装机量持续增长。2023年全年全国风电新增装机量为75.7GW,同比增加101% [80] - 2024年1-10月全国风电新增装机量为45.8GW,同比增长23%;2024年10月国内风电新增装机规模6.7GW,同比增长74% [82] - 2023年全年全国风电累计平均利用小时达到2225小时,同比增加0.2% [86] - 2024年1-10月,全国风电月度新增平均利用小时数为1750小时,同比减少4%。2024年10月全国风电月度新增平均利用小时数为183小时,同比增加21% [89]
电气设备行业周报:国电投风机集采开标,价格改善促进行业健康发展
兴业证券·2024-12-02 20:36