行业评级 - 投资评级为"看好" [3] - 评级变动为"维持评级" [4] 行业走势 - 本报告期医药生物行业指数涨幅为0.52%，在申万31个一级行业中位居第14，跑赢沪深300指数(-1.32%) [4] - 化学制剂、原料药涨幅居前，涨幅分别为6.23%、3.80%；线下药店、医疗设备跌幅居前，跌幅分别为0.51%、0.17% [4] 估值水平 - 截至2024年11月29日，医药生物行业PE(TTM整体法，剔除负值)为27.83x(上期末为27.66x)，估值上行，低于均值 [4] - 医药生物申万三级行业PE(TTM整体法，剔除负值)前三的行业分别为诊断服务(92.65x)、医院(42.96x)、医疗耗材(34.73x)，中位数为29.91x，医药流通(17.00x)估值最低 [4] 股东增减持 - 本报告期，两市医药生物行业共有23家上市公司的股东净减持6.97亿元。其中，6家增持0.69亿元，17家减持7.66亿元 [4] 重要行业资讯 国家政策 - 2024年版国家医保药品目录新增91种药品，平均降价63% [6] - 国家卫健委等提出关于改革完善基层药品联动管理机制扩大基层药品种类的意见 [6] - 国家医保局发布《短缺药品价格的风险管理操作指引》 [6] - 国家卫健委等印发《独资医院领域扩大开放试点工作方案》 [6] 注册上市 - 晨泰医药/阿斯利康的可透脑EGFR抑制剂"佐利替尼"获NMPA批准上市 [6] - 默沙东的HIF-2α抑制剂"Belzutifan"获NMPA批准上市，为国内首款 [6] - 和黄医药的"呋喹替尼"在日本获批上市，收到武田里程碑付款 [6] - 科伦博泰的TROP2 ADC"芦康沙妥珠单抗"获NMPA批准上市，为全球及国内首款 [6] 其他 - 百济神州与MSN达成专利和解：泽布替尼仿制药不得在2037年之前销售 [6] - 华领医药/拜耳："多格列艾汀"商业化合作终止 [6] - 罗氏收购CAR-T细胞疗法公司Poseida Therapeutics，交易总价值高达15亿美元 [6] 公司动态 重点覆盖公司投资要点、评级及盈利预测 - 九洲药业：买入评级，预计2024-2026年归母净利润分别为10.25/11.87/12.41亿元 [98] - 华东医药：买入评级，预计2024-2026年归母净利润分别为32.06/38.16/45.15亿元 [98] - 美亚光电：增持评级，预计2024-2026年归母净利润分别为7.44/8.49/9.37亿元 [98] - 普蕊斯：买入评级，预计2024-2026年归母净利润分别为1.38/1.68/2.03亿元 [98] - 贝达药业：买入评级，预计2024-2026年归母净利润分别为4.20/5.47/6.65亿元 [98] - 诺诚健华-U：买入评级，预计2024-2026年收入分别为9.76/13.98/18.46亿元，归母净利润分别为-5.54/-5.98/-4.33亿元 [98] - 泓博医药：增持评级，预计2024-2026年归母净利润分别为34.37/51.96/77.29百万元 [98] - 益方生物-U：买入评级，预计2024-2026年收入分别为1.30/2.87/3.82亿元，归母净利润分别为-3.08/-2.41/-2.37亿元 [99] 医药生物行业上市公司重点公告 药品注册 - 健友股份：维生素B12注射液获美国FDA批准 [104] - 以岭药业：辛伐他汀片获美国FDA批准 [104] - 复星医药：注射用A型肉毒毒素(达希斐)获NMPA批准 [104] - 华东医药：索米妥昔单抗注射液(爱拉赫/ELAHERE)获NMPA批准 [104] - 吉林敖东：一贯煎颗粒获NMPA批准 [104] - 华兰生物：贝伐珠单抗注射液获NMPA批准 [104] - 亚宝药业：氨溴特罗口服溶液获NMPA批准 [104] - 亿帆医药：甲硫酸新斯的明注射液获NMPA批准 [104] - 康恩贝：米诺地尔搽剂获NMPA批准 [104] - 津药药业：倍他米松磷酸钠注射液获NMPA批准 [104] - 汇宇制药：注射用氨磷汀获NMPA批准 [104] - 苑东生物：枸橼酸钾缓释片获NMPA批准 [104] - 葵花药业：布洛芬混悬液获NMPA批准 [104] - 罗欣药业：雷贝拉唑钠肠溶片获NMPA批准 [104] - 华特达因：西甲硅油乳剂获NMPA批准 [104] - 华海药业：甲氨蝶呤注射液获NMPA批准 [104] - 步长制药：磷酸西格列汀片获NMPA批准 [104] - 康弘药业：富马酸喹硫平片获NMPA批准 [104] - 双鹭药业：地氯雷他定片获NMPA批准 [104] - 花园生物：阿仑膦酸钠片获NMPA批准 [104] - 同和药业：利伐沙班片获NMPA批准 [104] - 九洲药业：盐酸文拉法辛缓释胶囊获NMPA批准 [104] - 白云山：头孢地尼颗粒获NMPA批准 [104] - 福元医药：富马酸卢帕他定片获NMPA批准 [104] - 鲁抗医药：阿哌沙班片获NMPA批准 [104] - 康弘药业：枸橼酸托法替布缓释片获NMPA批准 [104] - 人福医药：地诺孕素片获NMPA批准 [104] - 华润双鹤：沙库巴曲缬沙坦钠片获NMPA批准 [104] - 北大医药：富马酸喹硫平缓释片获NMPA批准 [104] - 中国医药：克林霉素磷酸酯注射液获NMPA批准 [104] - 普洛药业：注射用丁二磺酸腺苷蛋氨酸获NMPA批准 [107] 医疗器械注册 - 惠泰医疗：外周可解脱弹簧圈获NMPA批准 [108] - 康为世纪：幽门螺杆菌23S rRNA/gyrA基因突变检测试剂盒(荧光PCR熔解曲线法)获NMPA批准 [108] - 康拓医疗：牙种植体及附件获NMPA批准 [108] - 三鑫医疗：血液透析滤过器；一次性使用右心吸引头获NMPA批准 [108] - 奥精医疗：可吸收胶原蛋白止血海绵获NMPA批准 [108] - 三友医疗：超声外科手术设备获NMPA批准 [108] - 万东医疗：磁共振成像系统获NMPA批准 [108] - 新华医疗：一次性使用血液透析管路获NMPA批准 [108] - 艾德生物：孕激素受体抗体试剂(免疫组织化学法)获NMPA批准 [108] - 达安基因：甲型流感病毒、乙型流感病毒和呼吸道合胞病毒核酸检测试剂盒(PCR-荧光探针法)获NMPA批准 [108] - 安图生物：肺炎衣原体IgG抗体检测试剂盒(磁微粒化学发光法)获NMPA批准 [108] - 伟思医疗：多功能生物刺激反馈仪；生物刺激反馈仪获江苏省药监局批准 [108] - 戴维医疗：一次性使用切口保护套获浙江省药监局批准 [108] - 迈克生物：反三碘甲状腺原氨酸测定试剂盒(直接化学发光法)获四川省药监局批准 [108] - 新产业：环孢霉素测定试剂盒(磁微粒化学发光法)获广东省药监局批准 [108] - 普门科技：光谱治疗仪(适用于治疗炎症性痤疮)获重庆市药监局批准 [108] - 新产业：补体C3测定试剂盒(免疫透射比浊法)获广东省药监局批准 [108] - 华仁药业：一次性使用气管插管获山东省药监局批准 [108] - 透景生命：乙酰左旋肉碱、氯化胆碱、γ-丁基甜菜碱、左旋肉碱和氧化三甲胺质控品(液相色谱-串联质谱法)获上海市药监局批准 [108] - 亚辉龙：醛固酮测定试剂盒(化学发光法)获广东省药监局批准 [108] - 科华生物：肌酸激酶同工酶测定试剂盒(胶乳免疫比浊法)获上海市药监局批准 [108] - 美康生物：β-人绒毛膜促性腺激素检测试剂盒(化学发光微粒子免疫检测法)获浙江省药监局批准 [108] 其他 - 中国医药：拟以自有资金出资68,437,176.00元，收购李强所持辽宁公司40%股权 [112]