报告行业投资评级 - 推荐 (维持) [4] 报告的核心观点 - 看好端侧 AI 硬件创新浪潮 [3] 根据相关目录分别进行总结 1、行情回顾 - 本期市场整体上涨，沪深300指数上涨1.32%，上证综指上涨1.81%，深证成指上涨1.66%，创业板指数上涨2.23%，申万电子行业指数整体表现优于市场整体，上涨2.38% [12][13] 2、子行业新闻 2.1、半导体 - 2024年第三季度全球DRAM市场规模达到260.2亿美元，环比增长13.6% [16] - Vishay将向收购的NWF晶圆厂投资5100万英镑 [16] - 预计2024年第四季度全球半导体资本支出同比增长31% [18] - 德国政府计划向芯片行业提供约20亿欧元新补贴 [18] 2.2、AI、物联网、汽车电子 - 戴尔科技集团2025财年第三财季营收为244亿美元，同比增长10%，AI服务器订单需求创下36亿美元的记录 [19] - 预计到2027年AI与互动需求将推动人型机器人市场产值突破20亿美元 [19] 2.3、创新电子&智能穿戴 - Vuzix面向大众推出单色38克智能眼镜Z100，售价499美元 [21] - 特斯拉用VR远程人工操控自动驾驶出租车Cybercab [21] 2.4、手机&5G - 截至10月末，我国5G基站总数达414.1万个，占移动基站总数的32.8% [22] - 10月国内手机出货量2967.4万部，5G手机占比90.1% [22] 2.5、LCD、LED - 友达携MicroLED车用显示技术参展CES 2025 [24] - 德国大学联合艾迈斯欧司朗，研究用于人工智能的MicroLED技术 [25] 3、行业投资策略、周观点 - 影目科技发布两款全新智能眼镜INMO AIR3和INMO GO2，看好端侧AI潜力 [27] - 戴尔科技集团2025财年第三财季营收为244亿美元，同比增长10%，AI服务器订单需求创下36亿美元的记录 [28] - 华为正式发布Mate70系列手机，看好上游领域的复苏趋势 [29] - SEMI指出半导体资本支出在2024年上半年有所下降，但从2024年第三季度开始趋势转为正值，预计2024年第四季度半导体总资本支出将较2024年第三季度水平增长27%，同比增长31% [31]