报告行业投资评级 - 行业投资评级为增持 (维持) [4] 报告的核心观点 - AI光模块：智谱宣布AutoGLM升级，相关板块有望受益 [4][13] - 卫星互联网：华为发布新一代手机支持三网卫星通信，相关板块有望受益 [4][14] - 通信设备：工信部等十二部门联合印发《5G规模化应用"扬帆"行动升级方案》，产业链有望受益 [4][15] 根据相关目录分别进行总结 1. 本周核心观点及投资建议 - AI光模块：建议关注中际旭创、新易盛、天孚通信等 [16] - 卫星互联网：建议关注星网宇达、信维通信、华测导航、震有科技等 [16] - 通信设备：建议关注中兴通讯、紫光股份等 [16] 2. 市场回顾 2.1. 板块表现 - 本周A股申万通信指数上涨0.85%，整体跑输沪深300指数0.46pct，跑输创业板综指数2.49pct [4][19] - 申万通信二级两大子板块涨跌幅由高到低分别为：通信服务(申万)(3%)、通信设备(申万)(-0.14%) [4][21] - 从海外市场指数表现来看，整体继续维持强势，海内外指数涨跌幅由高到低分别为：恒生科技(2.53%)、纳斯达克(1.13%)、申万通信(0.85%)、道琼斯美国科技(0.52%)、费城半导体(-0.59%) [4][24] 2.2. 个股表现 - 本周个股涨跌幅前十位分别为：亿通科技（+48.17%）、瑞斯康达（+45.57%）、广哈通信（+34.91%）、二六三（+33.94%）、三峡新材（+23.57%）、华星创业（+20.52%）、恒信东方（+19.71%）、ST路通（+17.78%）、东方通信（+15.72%）、超讯通信（+12.92%） [28] - 本周个股涨跌幅后十位分别为：海能达（-22%）、武汉凡谷（-16.64%）、宜通世纪（-13.94%）、*ST通脉（-9.6%）、永鼎股份（-8.26%）、通宇通讯（-6.35%）、天孚通信（-6.16%）、盛洋科技（-6.03%）、剑桥科技（-5.84%）、中际旭创（-4.2%） [28] 3. 行业新闻 - 智谱宣布AutoGLM升级，支持自主执行超过54步的长步骤操作，也可以跨App执行任务 [31] - 华为发布新一代手机支持三网卫星通信，包括北斗卫星消息、天通卫星通信、低轨卫星互联网 [31] - 工信部等十二部门联合印发《5G规模化应用"扬帆"行动升级方案》，明确了5G应用发展目标 [32] 4. 公司动态 - 中兴通讯与华大北斗达成战略合作，共同推进"5G+北斗"技术在智能网联汽车、乘用车、商用车及数字交通领域的广泛应用 [35] - 中国电信800M重耕二期集采结果出炉，直接采购供应商为华为、中兴、诺基亚、爱立信、大唐 [35] 5. 公司公告 - 吉大通信拟推出员工持股计划，股份来源于上市公司回购，合计不超1275.77万股，资金总额不超过1.0亿元 [39] - 润建股份全资子公司润建能源拟共同投资华景（天津）碳中和股权投资基金合伙企业（有限合伙），募集规模为5.02亿元 [39] - 朗威股份全资子公司宁波朗威网络能源有限公司拟与宁波前湾新区管理委员会签订投资协议书，投资建设数据中心预制化模块项目，项目总投资15亿元 [39] - 有方科技11月26日收到政府补助款项1030.98万元 [39] - 亨通光电拟收购国开基金持有的公司子公司亨通华海2125万股的股份，交易金额3.04亿元 [39]