行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级 [1][2][3] 核心观点 - 合作金融机构（CFIs）在扩大农村和边缘城市地区的金融包容性方面具有显著潜力，尤其是在储蓄、信贷和支付等领域 [16] - 许多国家的CFIs未能充分发挥其潜力，主要由于监管和监管（R&S）不足、金融安全网（FSN）薄弱、内部和外部控制不力、管理能力不足、规模经济有限以及公司治理薄弱 [16] - 世界银行（WB）和Rabo Partnerships（RP）通过加强CFIs的R&S框架、FSN、联合会和网络，推动CFIs的转型 [17] - 项目覆盖哥伦比亚、埃塞俄比亚和西非地区，WB专注于政策工作，RP则负责CFIs的机构能力建设 [17] 项目背景与目标 - 项目的目标是支持CFIs的健康发展，使其更好地服务于小农户、农村中小微企业（MSMEs）和农村家庭 [32] - 项目采用“并行方法”，WB支持监管、监督和FSN环境的强化，RP则提供技术支持以提升CFIs的运营和组织能力 [32] - 项目通过建立卓越中心（CoE）促进知识共享和经验交流 [34] 项目活动与成果 - WB支持CFIs的监管框架改革，推动专业化和行业整合 [20] - RP在哥伦比亚建立了由六家CFIs组成的试点小组，支持其运营整合 [20] - 在埃塞俄比亚，WB进行了储蓄和信贷合作社（SACCOs）的R&S研究，建议进行重大改革 [20] - 在西非，WB和RP支持CIF的内部审计和控制、FSN安排、IT和数字化进展以及数据管理功能 [20] 政策建议与经验教训 - 政策制定者应支持CFIs的金融部门发展和金融包容性，而不是投资建立新的零售网络 [23] - CFIs的凝聚力和成员导向是其竞争力的基础，技术援助应基于CFIs的强项，解决其需求和约束 [24] - 监管改革应激励CFIs的整合和整合，例如通过允许管理良好的CFIs访问支付系统、代理网络和FSN [27] - 并行干预应涉及多个咨询点、协作和协同，确保多维改革的成功 [27] 各国/地区具体情况 哥伦比亚 - 哥伦比亚的CFIs在农业和农村发展中具有独特地位，但面临技术投资不足和客户群体老龄化的问题 [47] - WB与SES和URF合作，推动CFIs的监管和监管改革，建议通过共享服务中心（SSC）促进整合 [50] - RP支持FECOLFIN和七家CFIs的整合，目标是推动小型和弱势CFIs整合为更大、更强大的区域机构 [51] 埃塞俄比亚 - 埃塞俄比亚的SACCOs在金融包容性方面发挥关键作用，但面临高度分散和监管不足的挑战 [54] - WB与ECC合作，建议制定SACCO特定法律，分离促进和监管职能，并建立高级别工作组 [55] - RP与ATI合作，推动农村SACCOs的数字化和标准化产品开发，但因冲突和资源限制暂停 [58] 西非 - 西非的CIF是一个区域联合会，覆盖五个国家的六个国家网络，服务500万成员 [62] - WB支持CIF的FSN设计和委托监管活动，建议简化安全基金结构并引入机构保护计划（IPS） [63] - RP支持CIF的IT和数据管理能力提升，推动其向数字化转型 [66] 结论 - CFIs因其本地知识和与成员的紧密联系，继续在金融包容性方面发挥重要作用 [83] - 政策制定者应投资于CFIs的强化，作为金融部门发展的一部分 [83] - 并行干预在CFIs、监管和FSN框架的强化中效果最佳，前提是对行业有现实的评估和里程碑的合理设定 [85]