报告行业投资评级 - 报告未明确给出如“买入”、“增持”等传统的投资评级 而是从发展挑战和政策建议的角度 对印度尼西亚的经济和劳动力市场现状进行了深入分析 其核心是呼吁进行结构性改革以促进正规化和繁荣 [7][12][20] 报告的核心观点 - 印度尼西亚面临严峻的非正规经济挑战 其劳动力市场的正规化程度远低于同等收入水平的国家 这已成为实现“2045年黄金印度尼西亚”繁荣愿景的关键障碍 [7][8][26] - 非正规就业是普遍现象 大多数工人缺乏合同、社会保障和法定福利 收入更低且波动性更大 同时 经济由微型、小型和中型企业主导 这些企业普遍未注册 与正规经济联系薄弱 限制了生产率的提升 [13][28][54][63] - 异常紧张的财政约束（税收占GDP比重从1980年的17%降至2024年的10.2%）导致社会保障体系资金不足 进而引发对扭曲性劳动力法规的过度依赖 这些法规（如极高的最低工资、解雇补偿金等）推高了正规用工成本 反而将大多数工人排除在正规就业之外 [15][17][106][115] - 数字化变革在创造更高薪酬、更正规的工作机会方面展现出积极潜力 尤其惠及青年和女性 但数字鸿沟和某些监管措施限制了其潜力的充分发挥 [13][22][46][91] - 为打破非正规化陷阱 报告提出三大政策优先事项：1) 扩大社会保障以减少对扭曲性劳动力法规的依赖；2) 利用信贷计划促进企业注册和生产率增长；3) 拥抱数字化转型带来的正规化效益 [20][21][22] 根据相关目录分别进行总结 第一章：印度尼西亚日益严重的非正规化程度超过其同类国家 非正规工作是常态而非例外 - 印度尼西亚劳动力市场的正规程度在东亚太平洋地区显著偏低 农业（94%为非正规）和服务业是两大非正规部门 [28] - 就业非正规是一个谱系 根据国际劳工组织的SDG指标 2023年非正规就业率达到81.2% 若纳入所有法定就业条件（书面合同、法定福利、达到最低工资等） 则完全正规的劳动力比例仅为9% [29][31] - 非正规工人收入更低且更不稳定 2023年8月 自雇工作者平均月收入为180万印尼盾 比受雇员工低40.5% 其工作时间和家庭收入的波动性也显著更高 [39] - 大多数印尼人缺乏养老金或退休储蓄 导致老年非正规工作加速 在60岁以上仍在工作的人中 仅有2.8%拥有正规合同 [42] 非正规企业缺乏正规化的知识和动力 - 印度尼西亚经济由微型、小型和中型企业主导 占企业总数的99%和GDP的60% 但大型企业数量相对较少 2023年约为每百万人30家 [54] - 绝大多数微型和小型企业未正式注册 2023年WEHS调查显示仅有7%注册 仅3%的MSME所有者缴纳任何税款 [56] - 许多企业家对官方注册流程不了解或认为收益有限 尽管注册流程（通过OSS系统）对微型企业免费且便捷 但54%的非正规家庭企业主认为注册不值得付出努力 且普遍存在对费用和要求的误解 [65][68] - 非正规企业规模更小、更年轻 平均雇佣1.45人 平均运营11年 而小型正规企业平均雇佣6.77人 运营约16年 [61][72] - 数字化对微型企业具有变革性潜力 使用互联网工作的微型企业拥有NIB注册的可能性是其他企业的2.26倍 市场范围也更广 但整体数字化采用率仍然很低 [87] 异常的财政约束限制了执法能力 - 印度尼西亚税收占GDP比率异常低下 2022年仅为10.4% 而东亚太平洋地区典型的上中等收入国家该比率接近20% [15][94] - 有限的财政收入导致社会保障覆盖不足 并形成非正规化陷阱的恶性循环 [95] - 增值税登记门槛高达48亿印尼盾 是OECD国家平均水平的近六倍 这显著缩小了税基 目前只有0.3%的小型企业缴纳增值税 [99] 资金不足的安全网引发对扭曲性劳动力法规的过度依赖 - 低水平的公共融资导致社会保障覆盖率远低于地区及同收入水平国家 例如 印尼的养老金覆盖率不到区域内其他上中等收入国家的一半 [106][107] - 为弥补社会保障不足 劳动力法规低效地复制了类似功能 导致合规成本高昂 将正规雇佣成本提高了一倍以上 形成了强大的非正规化激励 [115] - 完全遵守劳动法规的成本不仅国际标准高 且在2010年至2023年间增长了194% 远超同期工人人均产出147%的增幅 [118] 印度尼西亚的最低工资位居世界最高行列 - 与典型全职工人的劳动收入相比 印度尼西亚的最低工资率位居世界最高之列 2022年卡茨指数（最低工资与中位工资之比）为124% 是OECD国家平均水平（55%）的两倍多 [120][123] - 随着工资底线的提高 收入至少达到最低工资的工人比例迅速下降 从2010年的53%降至2023年的不到20% [126] - 激进的最低工资上调改变了最低工资收入者的构成 使其越来越集中于资本密集和高生产率行业的工人 政策变得更具排他性 [129] 解雇补偿金和长期服务金政策在纸面上慷慨但实践中很少执行 - 印尼法律规定的解雇补偿金和长期服务金支付标准是全球最高之一 退休时最高可达26个月的最终工资 但实践中合规率很低 根据WEHS调查 只有10.8%的员工期望在离职时获得此类补偿 [134] - 2021年引入的失业保险计划尚未取代解雇补偿金和长期服务金的功能 反而增加了劳动力市场的扭曲 [137] - 当前多重重叠的体系（解雇补偿金、长期服务金、老年储蓄、养老金、失业保险）是不可持续的 并产生了反常的激励 [141] 法律保障慷慨的产假福利 但强制雇主全额资助反而反常地激励了对女性的歧视 - 印尼法律强制规定至少三个月的带薪产假 工资由雇主全额承担 这种雇主责任模型造成了显著的劳动力市场扭曲 抑制了企业正式雇佣育龄女性的意愿 [143] - 证据表明 当前的设计加剧了女性的就业非正规化 印尼工作年龄女性拥有正规工作的可能性比男性低约75% [146] 银行和金融服务是私营部门增长的关键推动力但未发挥其潜力 - 印度尼西亚的银行生态系统是私营部门增长的关键推动力 但在发挥其全部正规化潜力方面表现不佳 [148] - 信贷获取在平滑波动性方面扮演着特别重要的角色 但信贷供应限制继续制约着正规部门的增长 且当前的中小微企业借款计划为非正规化提供的途径有限 [19] 第二章：摆脱非正规化政策陷阱 优先事项1：扩大社会保障以减少对扭曲性劳动力法规的过度依赖 - 政策应通过投资社会保障、获取资本、技能发展和保护来提升正规化的价值 使雇主和雇员共同受益 而非依赖零和博弈的法规 [20] - 改革最低工资政策是当务之急 但需谨慎纠正扭曲 同时 应改革未预先筹资的解雇补偿金模型 将其功能整合到现有的社会保障替代方案中 [20] 优先事项2：利用信贷计划促进注册和生产率增长同时建立对银行服务的信任 - 推广政府简化的注册服务并改进信贷、银行和欺诈保护服务 可以将非正规企业引入正规经济 [21] - 鼓励正规化的改革 以及为加入社会保障计划提供财政支持 可以降低过度负债的风险 提高企业韧性并提升企业生产率 [21] 优先事项3：拥抱数字化转型带来的正规化效益 - 拥抱并加速正在进行的数字化转型将提高正规化和工作质量 数字和互联网支持的工作正在快速增长 且比印尼其他可比工作正规得多 [22] - 优先发展数字技能和互联互通可以创造更多高生产率的数字赋能工作 数字政府服务可以降低监管合规成本 [22]

报告行业投资评级 * 该文件是世界银行集团关于性别平等的专题政策说明系列报告之一 属于政策研究与实践指导文件 不涉及对特定行业或公司的投资评级 [2][5] 报告的核心观点 * 多元无知是一种社会规范现象 指人们错误地认为自己的个人偏好不被周围大多数人支持或认同 这种认知错位会导致个体调整行为 使其偏离自身偏好 [2] * 多元无知可以解释某些有害的或限制妇女和女童机会的社会规范为何得以持续 通过政策干预学习如何应对多元无知 可以加速性别平等进程并解决有害的社会规范 [2] * 报告提供了关于多元无知的背景知识 识别方法以及如何应对的实践指导 [2] 根据相关目录分别进行总结 I. 背景 * 在低收入和中等收入国家 推动性别平等的努力必须包括对社会规范的清晰理解和有意应对 社会规范是定义在特定群体或社区中哪些行为被视为可接受、适当或必须的非正式规则 [8][9] * 性别规范是基于性别的社会期望 往往会强化和延续性别不平等的内化和认可循环 并显著限制全球妇女的机会和权利 [9] * 社会规范并非一成不变 它们因群体和背景而异 演变速度也不同 例如 在许多社会背景下 妇女外出工作或担任公职已变得更可接受 但家庭劳动和育儿责任的分配变化较小 [10] * 社会规范的测量方法已取得进展 从使用间接指标转向更常见的直接测量 这有助于识别多元无知 [12] II. 定义多元无知 * 多元无知指群体内被认为共享的信念或行为与其成员的实际信念或行为存在差异的社会现象 这导致个体的行为方式与其个人态度相矛盾 [22] * 社会规范包含两种社会持有的信念：1) 经验预期（描述性规范） 即对他人行为的信念；2) 规范性预期（指令性规范） 即对行为社会可接受性或认可度的信念 [14] * 个人信念与对群体内规范的认知之间若存在显著差距 是多元无知的关键指标 例如 在一项全球调查中 个人信念通常更支持性别平等 但规范性预期在大多数地区仍更为保守 [16][17] * 多元无知通常被理解为感知到的社会多数支持与个人观点之间的错位 其错位的性质和程度可以有多种形式 例如个体可能低估或高估某种行为或态度的普遍性 [26][27] III. 多元无知作为政策关切点 * 当多元无知影响集体行为 强化不平等、延续有害做法或扼杀有效政策行动时 它便成为一个政策挑战 其关键后果是人们感到被抑制 无法表达真实态度或依此行事 [31] * 近年来 多元无知已被确定为阻碍包括性别不平等在内的若干重要公共议题集体行动的障碍 对妇女而言 它阻碍了外出工作、家庭劳动分工的改变、STEM领域的参与以及追求高级政治职位 对男性而言 它助长了竞争和攻击性规范的延续 阻碍了支持更公平劳动分工的政策采纳 如弹性工作安排和陪产假 [32][33] * 当社会接近规范变革的临界点时 多元无知更可能成为政策关切点 此时加速和巩固变革至关重要 规范采纳通常遵循S型曲线 在变革曲线更陡峭的阶段 即采纳加速期 最可能出现多元无知维持有害规范的情况 [34][36] * 纠正已识别的认知错误通常是一种简单、易扩展且低成本的干预措施 通过提供关于意见真实分布或行为实际依从度的准确信息来实现 这种规范纠正策略被证明能有效改变行为 例如在沙特阿拉伯、日本和埃塞俄比亚的实验中 纠正关于女性工作或男性参与家务的认知错误 显著提高了相关行为的发生率 [37][38][39][49][50] IV. 识别和干预多元无知的挑战 * **挑战一：涉及多个步骤** 有效干预需要严谨的实证数据、试点测试以及实际的实施设计和成本核算 包括明确目标群体、测量行为、态度和规范认知 并有足够的样本量进行有效比较 [53][56][57] * **挑战二：决定针对何种规范** 需要识别目标行为是由单一规范还是多重规范维持 并可能涉及结构性障碍 针对“错误”的规范或在“错误”的时间进行干预可能导致反弹 强化原有有害规范 [54][58][59] * **挑战三：仅提供信息可能不足** 当额外的信念体系和潜在动机无法轻易被他人实际信念的信息所消除时 仅纠正认知错误往往不足以促进行为改变 需要结合其他社会行为改变方法 [60] * **挑战四：构建认知纠正的框架** 信息呈现方式至关重要 包括选择适当的行为榜样、确定正确的参照网络 以及决定使用绝对数字还是百分比等 规范助推是一种实用方法 但需注意框架的影响 [63][64] * **挑战五：识别和瞄准适当的参照群体** 需要确定谁的认知需要改变 以及谁受到认知错误的影响 权力持有者或执行者的认知可能对规范改变更为重要 例如丈夫或婆婆的看法可能比妻子本人的看法更能影响女性工作决策 [65][66][67] * **挑战六：考虑行为和非行为驱动因素** 社会规范只是影响个体行为的因素之一 自我效能感、恐惧以及结构性障碍（如教育机会、工作场所安全法规、基础设施限制等）同样重要 必须一并考虑 [71][72] * **挑战七：长期有效性和可持续性** 规范性反馈干预往往缺乏长期效果 初始助推可能随时间推移而失效 且过度关注个体行为可能忽视经济和社会不平等的更系统性、根本性驱动因素 需要将规范干预与结构性政策相结合以实现可持续变革 [73][74] V. 结论 * 多元无知是寻求改变社会规范时需要考虑的重要现象 证据表明它可以通过在个人信念和感知到的集体态度之间制造鸿沟 来维持不受欢迎或过时的规范 [76] * 然而 并非所有对社会规范的认知错误都构成多元无知 即使构成 直接应对也可能无法提供直接或充分的改变路径 规范可能根植于更深层的结构、文化或权力动态中 需要更全面或传统的方法 [77] * 规范性反馈干预必须基于准确、符合情境的证据 仔细瞄准适当的受众 并使用正确的参照群体和规范进行构建 缺乏这种精确性 认知纠正策略可能无效甚至适得其反 [78] * 考虑到准确诊断和应对多元无知的挑战 建议在怀疑其存在或考虑进行认知纠正干预时 审慎行事 附录A提供了一个关键考虑事项的检查清单以指导反思和设计 [79] 附录A检查清单：识别和应对性别平等干预中多元无知的10个关键步骤 * **步骤1：识别关切行为** 明确需要改变的具体行为 例如增加女性在特定部门的求职申请 [80] * **步骤2：考虑规范群** 通过查阅文献和进行形成性研究 识别所有可能维持目标行为的规范 例如影响女性外出工作的规范性预期可能包括认为女性外出工作不合适、不应独自离家等 [81][85] * **步骤3：定义目标群体** 评估谁从事该行为、谁在执行相关规范、谁最受认知错误影响 以及谁最受改变认知和规范的努力影响 [82] * **步骤4：测量和比较认知与态度** 若怀疑多元无知是维持规范的机制 则需准确测量个人态度/信念及其对规范性和经验性预期的认知 并评估两者间的差异 [83] * **步骤5：仔细考虑反馈的方法和框架** 考虑谁持有认知错误、他们视谁为行为榜样、谁的行为受认知错误影响、谁是规范的执行者以及谁可能因不合规而受制裁 并决定仅提供信息是否足够 以及如何有效构建反馈信息 [84] * **步骤6：应用交叉性视角** 认识到规范对不同身份个体的影响不均等 种族、种姓、社会经济地位、宗教等其他身份层面也会塑造社会系统内的特权和歧视 [86] * **步骤7：加强地方自主权和参与度** 让关键社区成员和利益相关者尽早参与干预的设计和实施 以增加合法性、可持续性和有效性 [87] * **步骤8：采用“不造成伤害”原则** 确保清楚理解干预在特定背景下的潜在影响 避免加剧制裁、强化污名或引发反弹 [88] * **步骤9：考虑其他结构性和根本性的行为障碍与驱动因素** 认识到在大多数情况下 需要多组分干预来同时解决行为改变的多种障碍和性别不平等的驱动因素 将规范纠正作为更广泛干预的一部分 同时解决结构性约束 [89] * **步骤10：评估长期变化** 尽可能在较长时间内进行多轮调查或定性研究 包括干预结束数年后的随访 以准确评估哪些方法能持续带来改变并防止逆转 [90]

报告行业投资评级 - 报告未提供明确的“买入”、“持有”或“卖出”等传统投资评级 其核心是评估捷克七个城市的商业监管环境并提出改革建议 [30][33][36] 报告的核心观点 - 捷克全国层面的商业监管框架健全且统一 但在地方层面的实施效率存在显著差异 特别是在商业破产、争议解决和公用事业服务领域 [40][45] - 布尔诺在多个复杂监管领域表现突出 而城市表现更多取决于地方行政能力和机构协调效率 而非城市规模大小 [40][98][99] - 捷克各城市在监管框架（支柱一）和公共服务（支柱二）方面得分较高 但在运营效率（支柱三）方面普遍滞后 凸显了法规与实际执行之间的差距 [40][102][104] 根据相关目录分别进行总结 总体结果 - 商业准入是捷克各城市表现最强的主题 平均得分88.1分（满分100） 流程完全数字化且成本低廉 各城市差异最小 [40][95] - 争议解决是总体得分最低的主题 平均得分67.1分 缺乏专门的商业法庭、辅助人员不足、专家意见交付缓慢以及电子司法服务不发达导致延迟和对司法机构信心不足 [40][96] - 商业破产是捷克各城市间差异最大的主题 总体得分从布尔诺的81.8分到乌斯季的68.0分不等 差异主要源于清算和重组程序的时长与成本差异 以及重组在主要城市之外使用有限 [40][88] - 布尔诺表现最为均衡 各主题得分差距仅16分 而利贝雷茨表现差异最大 最高与最低主题得分差距达23.6分 [40][101] 企业调查数据发现 - 对捷克超过268家公司的调查显示 企业运营的最大障碍是劳动力教育不足（28%）、融资渠道（12%）和政治不稳定（10%） [114] - 在监管领域 仅电力（6%）以及商业许可和执照（3%）被列为前十大障碍 仅2.1%的公司认为法院系统是主要障碍 仅1.2%认为土地获取是主要障碍 [114] - 31%的捷克公司经历过电力中断 高于欧洲和中亚地区的平均水平（26%） 但停电频率较低 每月平均仅0.2次 [120] 1. 商业准入 - 在捷克注册一家有限责任公司的时间从利贝雷茨和比尔森的14天到布拉格和乌斯季的19天不等 成本统一为5170捷克克朗 占人均国民总收入的0.8% [130][95][147] - 时间差异主要源于地方税务局处理增值税以及所得税和工资税注册的效率不同 自愿增值税注册时间从12天到17天不等 [133][148] - 尽管表现强劲 但仍有改进空间 例如简化强制性税务注册、审查低风险商业活动的贸易许可证要求、将社会保险和健康保险等注册整合为单一数字表格 以及取消过时的注册要求 [42][43][165][166] 2. 商业选址 整体表现 - 商业选址主题下三个子主题（产权转让、建筑许可、环境许可）的监管框架在全国七个城市保持一致 [178] - 城市总体得分差异较小 比尔森得分最高（79.0分） 奥洛穆茨最低（76.9分） 差异主要由产权转让的运营效率和企业对土地获取难易程度的感知差异驱动 [178][179] 2.1 产权转让 - 产权转让总时间从布尔诺的26天到利贝雷茨的31天不等 成本统一为57220捷克克朗 占财产价值的0.1% [172][196][210] - 大部分时间（22-26天）消耗在20天的强制“封锁期”内 此时财产记录不能被修改 [200] - 改进领域包括：引入快速通道程序或缩短20天封锁期、完成关键系统的数字化和集成、通过发布土地纠纷和解决时间等数据加强透明度 [44][46][221][223] 2.2 建筑许可 - 获取建筑许可的时间从奥洛穆茨的177天到布拉格的495天不等 官方行政费用统一为10000捷克克朗 [172][242][240] - 2024年新建筑法旨在通过将分区和建筑许可合并为单一程序来简化流程 但实施缓慢且不均衡 [104][235] - 改进领域包括：通过进一步数字化改善机构协调、加快市政许可处理速度 [47][249][250] 2.3 环境许可 - 获取环境许可的时间从乌斯季的60天到布拉格的98天不等 成本为零 [172][183] - 引入了统一环境声明以整合多达26项审批 但仍存在协调差距和冗余 [48] - 改进领域包括：改善环境许可中的协调、加强负责环境许可的政府官员的培训计划 [48][49]

公开披露经授权 公开披露经授权 在复苏之路上：应对乌克兰 交通运输劳动力短缺问题 ©MDCT 公开披露经授权 公开披露经授权 在复苏之路上：应对乌克兰交通运输劳动力短缺问题 © 2025 世界银行 1818 H街西北，华盛顿特区，20433，美 国 电话：202-473-1000；互联网： www.worldbank.org 部分权利保留。 此项工作是世界银行的成果。本报告中表述的发现、解释和结论不一定反映世界银行执行董事或其所代表政府的观点。 世界银行不对本作品中包含的数据的准确性、完整性或时效性做出保证，也不对信息中存在的任何错误、遗漏或差异，或对使用 或未使用所提供的信息、方法、程序或结论负责任。本作品中显示的边界、颜色、名称、链接/脚注和其他信息并不代表世界银 行对任何领土的法律地位做出的任何判断，也不代表世界银行对这些边界的认可或接受。引用他人的作品并不意味着世界银行认 可这些作者所表达的观点或其作品的内容。 本协议任何内容均不构成或被视为对世界银行的特权和豁免权的限制或放弃，所有这些特权和豁免权均被专门保留。 权利与许可 该作品中的材料受版权保护。由于世界银行鼓励传播其知识，只要注明对这项作品的完 ...

利比亚 经济监测 在公共财务管理中建立问责 制和透明度的路径 公开披露已获授权 2025年秋季 公开披露已获授权 公开披露已获授权 公开披露已获授权 中东、北非、阿富汗和巴基斯坦（MENAAP）地区 2025年秋季 设定公共财政管理中的问责与透明路径 利比亚经济监测 © 2025 世界复兴银行 / 世界银行 1818 H街西北 华盛顿特区 20433 电话：202-473-1000 互联网：www.worldbank.org 这项工作是世界银行工作人员的成果，并得到了外部贡献。这项工作中表达的调查结果、解释和结论不一定反映世界银行的看法 、其执行董事会或它们所代表的政府的观点。 世界银行不保证本作品中包含的数据的准确性、完整性或时效性，也不对信息中出现的任何错误、遗漏或差异承担责任，或对使 用或未能使用所提供的信息、方法、程序或结论承担责任。本作品中任何地图上显示的边界、颜色、面值和其他信息，均不意味 着世界银行对任何领土的法律地位作出任何判断，也不意味着对这样或那样的边界给予认可或接受。 世界银行的联系，所有这些都专门保留。 本条款中任何内容均不构成或被视为对特权和豁免的限制或放弃 本作品中包含的材料受版权 ...

公共披露已获授权 公共披露已获授权 公共披露已获授权 公共披露已获授权 聚焦说明 青年女性的普惠 金融路径 金融服务提供者和出资者的机遇 2025年12月 • 拉尼·德什潘德和阿诺尼克·孔宁 致谢 这份CGAP焦点简报是在与加纳和坦桑尼亚的金融服务提供者 进行构思流程后开发的。作者感谢加纳的G-Money和CAMFE D以及坦桑尼亚的BRAC和CRDB银行基金会，以及来自金融 部门深化坦桑尼亚（FSDT）、71point4、Gmaurich Insights 、Indago、Yux和Konfidants咨询公司的同事，他们为研究和 构思工作做出了贡献。 同时感谢以下同行评审专家的宝贵反馈：CGAP的Jamie And erson、Estelle Lahaye和Xavier Faz，以及来自盖茨基金会的 Amani M'bale和Arora Associates的Sukhwinder Arora等外部 评审专家。我们还要感谢CGAP的Jahda Swanborough、Meli nda Wood和Simrin Makhija在沟通方面的支持。 权利与许可 这项工作在Creative Commons Attrib ...

报告行业投资评级 * 该报告为世界银行发布的研究分析报告，旨在评估特定土地利用变化的经济影响，并为政策制定提供建议，其性质不属于对上市公司或金融产品的投资评级报告，因此未包含传统的“买入”、“持有”、“卖出”等投资评级 [15][16][26] 报告的核心观点 * 在加纳普拉和沃尔特两大流域，将封闭森林转化为单一可可或玉米种植，对农民个体而言具有财务吸引力，其净现值（NPV）分别约为每公顷1300美元和1200美元 [19][70][71] * 然而，从国家经济整体效益考量，在上述转化导致泥沙产量增加超过**3吨/公顷/年**的地区（分别占两流域封闭森林面积的**11%** 和**13%**），森林砍伐会造成显著的净经济损失，经济净现值（NPV）为负值，在普拉盆地为**-70美元/公顷至-13,200美元/公顷**，在沃尔特盆地为**-100美元/公顷至-17,000美元/公顷** [19][20][70][71] * 森林转化所导致的水资源服务损失（主要由泥沙淤积引起）的经济价值，超过了农民从转化中获得的净有形收益，特别是在高泥沙产量地区，这为通过设计付费生态系统服务（PES）方案来激励森林保护提供了经济依据 [20][26][74][85] 根据相关目录进行总结 引言与背景 * 加纳森林覆盖约**710万公顷**，占国土面积的**31%**，维系着**250万**人的生计，并满足全国**54%** 的能源需求 [15][29] * 森林砍伐对国民经济造成重大损失，估计成本达**4亿美元**，占加纳**2017年GDP的0.7%**，且森林和土地利用变化是该国净排放的最大来源 [15][29] 研究范围与方法论 * 研究聚焦于加纳两个主要水文流域：**普拉盆地（面积约23,000平方公里）** 和**沃尔特盆地（加纳境内部分约占其总流域40%）** [17][33][35] * 分析具体针对**普拉盆地封闭森林转为单一可可种植**，以及**沃尔特盆地封闭森林转为玉米种植**这两种土地利用变化情景 [17][33][34] * 研究方法采用成本效益分析（CBA），分析周期为**30年**，折现率为**7%**，分别从农民（财务分析）和国家（经济分析）角度评估净效益 [18][40] * 经济分析中，将森林转化导致的泥沙增加及其对水资源可用性的影响货币化，水价值评估为：生活用水**4美元/立方米**，工业用水**2.4美元/立方米**，灌溉用水**0.4美元/立方米** [55] 关键数据与影响预估 * 封闭森林每年可提供约**1立方米/公顷**的木材和**0.3立方米/公顷**的薪柴，按当地价格计算，砍伐导致每年损失约**46美元/公顷**的木材价值和**7美元/公顷**的薪柴价值 [49] * 水文模型显示，森林转化会导致两个流域大部分地区泥沙产量小幅增加（0-2吨/公顷/年），但在部分区域增加显著：普拉盆地**11%** 的封闭森林（**30,300公顷**）和沃尔特盆地**13%** 的封闭森林（**210,100公顷**）的泥沙产量增加超过**3吨/公顷/年**，最高可达**46吨/公顷/年** [51][110][113] * 在普拉盆地，单一可可种植的年收入在盛产期（第7-20年）估计约为**1100美元/公顷**，建立成本为**1800美元/公顷**，年维护成本为**400美元/公顷** [65][66] * 在沃尔特盆地，玉米种植的年收入在前5年估计约为**440美元/公顷**，年生产成本约为**260美元/公顷**，因此对农民的年度净收益约为**180美元/公顷** [67] 结论与建议 * 研究结论强调，在泥沙产量增加超过**3吨/公顷/年**的关键区域，实施针对性的付费生态系统服务（PES）计划具有经济潜力，补偿资金可通过自愿协议或向用水者收费筹集 [26][74][85] * 报告指出当前分析的局限性，包括使用效益平均值而非特定地点估值、以及未量化休闲、生物多样性、碳汇等其他生态系统服务 [27][46][86] * 建议未来工作应聚焦于：绘制森林砍伐高风险区域地图、在更精细尺度（如水文响应单元）上绘制泥沙产量变化图、并基于原始数据收集完善成本效益分析以指导PES方案设计 [28][87]

报告行业投资评级 * 报告未对特定行业或公司给出明确的“买入”、“持有”或“卖出”等传统投资评级，其核心是评估并展示一个由全球环境基金（GEF）资助、世界银行实施的“基于自然的解决方案投资”（NBS Invest）项目的进展与成果 [11] 报告的核心观点 * **核心目标**：NBS Invest项目旨在加速将基于自然的解决方案（NBS）整合到最不发达国家（LDCs）的发展工作中，以应对气候韧性和适应挑战，并通过联合融资扩大适应资金规模 [11] * **关键成就**：在2023-2025报告期内，项目成功动员了超过**1.15亿美元**的最不发达国家基金（LDCF）资金，并与**9.17亿美元**的国际发展协会（IDA）投资进行联合融资，项目数量和总融资额相比2001-2023年期间均实现翻倍 [12][13] * **战略路径**：项目通过三大支柱推进：构建NBS投资的商业案例、将NBS整合到世界银行运营中、以及强化知识与协作，已在非洲和亚洲的25个国家产生影响 [12][29][30][31] * **经济逻辑**：投资NBS具有强大的经济和社会效益，例如，农林业每投入**100万美元**可在发展中国家创造多达**750个**全职工作岗位；向自然正向经济转型每年可能解锁**101万亿美元**的商机，并在2030年创造高达**3.95亿个**就业岗位 [18] * **紧迫性**：自然损失构成重大经济风险，世界银行模型预测，关键生态系统服务部分崩溃可能使全球GDP到2030年下降**2.3%**，其中撒哈拉以南非洲的损失可能高达**9.7%**，而最不发达国家面临的GDP损失风险可能超过**10%** [14][22] 根据相关目录分别进行总结 第一节：概述 * **项目定义**：NBS Invest是一个为期八年（2023-2031年）、由GEF LDCF资助**2000万美元**的全球知识平台，旨在增加对NBS的融资并将其主流化纳入最不发达国家的发展议程 [27][28] * **投资必要性**：全球正经历自然系统前所未有的退化，自1970年以来全球野生动物种群平均下降了**68%**，而目前投资水平需在2030年前增加到约**5420亿美元/年**才能实现全球气候和生物多样性目标 [16][17] * **最不发达国家背景**：全球44个最不发达国家面临不成比例的气候变化影响，超过**75%** 的最不发达国家人口（超过**7亿人**）生活在极端贫困中，且这些国家占世界人口的**13%**，但不足全球贸易和外国直接投资的**2%** [20][24][25] 第二节：结果与影响 * **支柱1成果**：项目通过分析支持将NBS纳入九个国家的国家气候与发展报告（CCDRs），包括贝宁、几内亚、塞内加尔、塞拉利昂、坦桑尼亚、多哥、乌干达、赞比亚等，为气候适应建议提供了信息 [41][42] * **支柱2成果**：项目通过技术援助和联合融资，成功影响了**15个**IDA项目（涉及IDA资金**19亿美元**），并将NBS整合到项目设计中 [56] 具体联合融资案例包括：为布隆迪丘陵气候适应项目动员**2000万**LDCF资金联合**7000万**IDA融资 [74]，为几内亚水项目动员**1100万**LDCF资金联合**2亿**IDA融资 [76]，为圣多美和普林西比交通项目动员**1400万**LDCF资金 [76] * **工具应用**：项目资助了在全球**12个**最不发达国家进行的“基于自然的解决方案机遇扫描”（NBSOS），以识别城市和海岸韧性投资机会，这些扫描帮助影响了约**9030万美元**的IDA项目组成部分 [62][63] * **能力建设**：项目对**283名**全球利益相关者进行了NBS设计与实施培训，并通过各种活动与**2,420名**直接受益人进行了接触 [12][65] 第三节：影响故事和案例研究 * **项目整合案例**：NBS已系统整合到多元化的项目组合中，覆盖农业、环境、交通、城市和水部门 [74] 例如在赞比亚，TRALARD II项目整合了**1亿**美元IDA融资、**1110万**美元GEF-LDCF融资及其他资金，总额达**1.38亿**美元 [83] 在中非共和国，PROVIR项目通过NBS Invest获得**910万**美元GEF-LDCF联合融资，用于整合植树造林、河岸缓冲区保护等NBS措施，预计使约**30万**人受益 [84] * **研究支持决策**：在卢旺达，NBS Invest进行的研究发现，在所研究的所有作物中，NBS实践（如农林业）都比传统方法更有利可图，该研究为一项**3.2亿**美元的IDA农业转型项目提供了依据 [85] 第四章：监测与评估 * **进展指标**：截至报告期，已有**53个**IDA管道投资项目包含NBS干预措施（目标为57个） [88] 有**8个**项目贡献于与NBS相关的全球生物多样性框架目标（目标15个），**16个**项目贡献于最不发达国家的适应战略或承诺（目标20个） [90] 项目受益人数量已达**2,420名**（目标5,000名） [88][90] 第五节：接下来是什么？2026/27战略重点 * **未来计划**：GEF-LDCF已批准为项目下一阶段再提供**1000万**美元，重点将放在更有效的实施交付上，继续建立整合NBS的世界银行项目清单，并加强项目管道 [94]

报告行业投资评级 * 报告未提供明确的投资评级（如买入、持有、卖出）[33][34][35] 报告的核心观点 * 报告认为加纳腰果行业在中长期有机会成为国际市场上优质腰果仁的来源，在短期成为优质生腰果的来源，但需改进卫生与植物卫生实践并提升整个质量基础设施的能力[34] * 加纳作为腰果生产国的重要性日益增长，但巨大的转口贸易给监管带来挑战，损害了产品质量声誉和原产地识别，并阻碍了本地加工业的发展[39][40][41][53][62][105][117] * 报告为提升加纳腰果行业的卫生与植物卫生实践及产品质量，提出了涵盖七个类别的39项具体建议[36][42] 根据相关目录分别进行总结 1. 加纳在世界腰果市场中 1.1. 生产与贸易 * 2022年，加纳是全球第八大、非洲第五大腰果生产国，产量约占全球的4%[53][68][69] * 过去十年（2012-2022），加纳腰果产量年复合增长率达14.9%，自2019年以来翻了一番，官方预测到2030年产量将达到30万吨[39][65][66] * 加纳是西非生腰果的关键转口国，其出口量通常是自身产量的2.5倍，大量来自邻国（如科特迪瓦）的生腰果通过加纳港口出口至越南和印度[39][53][62] * 转口贸易部分源于规避邻国的出口税（如科特迪瓦2023年对生腰果征收每吨51-60美元的出口税），而加纳此前没有出口税[56] * 转口贸易导致官方数据混乱，目的地国海关常误识别加纳货物原产地，损害了加纳生腰果的品质声誉[40][62][114] 1.2. 基准测试质量 * 加纳生腰果被广泛认为质量很高，在国际市场上能吸引高价，其切割测试产出率和坚果尺寸均处于较高水平[86][88][89][94][97] * 然而，2022-2023年间出现质量问题投诉，包括批次间质量差异大、外形不规则、混合多来源以及采后处理不佳，这可能源于加纳产坚果与进口低质坚果的混合[82][83][102] * 印度买家比越南买家更欣赏并愿意为加纳生腰果的高品质支付溢价[85][102] * 2022年，越南进口的加纳生腰果平均每吨海关价值为1，028美元，低于几内亚比绍、塞内加尔和印度等顶级品质来源国[98][100] 1.3. 贸易惯例 * 转口贸易的增长导致记录不善，扭曲了市场，并推高了本地生腰果原材料成本，使本地加工商难以竞争，严重阻碍了加纳腰果加工业的发展[105][117][131][133] * 加纳目前仅有一个运营中的腰果加工出口设施，且未达最佳产能，而西非其他主要生产国（如科特迪瓦、尼日利亚）的加工能力和利用率在过去七年均有增长[105][118][124] * 加纳的腰果仁出口自2019年峰值后下降，而同期非洲对欧美市场的腰果仁出口份额在增长，加纳在这些重要市场的份额却略有下降[126][127][130] 2. 国际腰果行业的最佳实践 2.1. 质量标准 * **生腰果**：贸易仍以“逐批”检验为主，缺乏国际认可的统一标准，其价值主要由**产出率**（如每80公斤袋产54磅仁）、**坚果尺寸**（每公斤坚果数量）、**水分含量**（通常≤10%）、**杂质**（通常<0.25%）和**缺陷坚果比例**等因素决定[140][141][143][146][148][149][150] * **腰果仁**：主要遵循**美国食品工业协会标准**、**印度腰果出口促进委员会标准**和**联合国欧洲经济委员会标准**，这些标准基于尺寸、颜色和破损进行分级[156][158][159] * 当前趋势是买家制定**个性化规格**，对**杂质**（特别是玻璃、木头）、**化学残留**、**微生物活性**、**黄曲霉毒素**（欧盟标准最严，B1限2 ppb）和**异味**等食品安全问题日益关注[165][168][171][172][173][174] * 高端品质的积极卖点包括**果仁颜色浅且均匀**、**大小均匀性**以及**良好的口感质地**[176][178][179] 2.2. 质量管理 * **采后处理**至关重要，生腰果应在落果后两天内收集并立即正确干燥，通常在麻袋中经三天日晒，避免过度干燥或干燥不足[180][184] * 适当干燥和储存（使用新黄麻袋，避免塑料/聚丙烯袋）的生腰果可保存一年以上，质量轻微下降；处理不当会导致产量降低、油渍、霉变等问题[183][186][187][188] * 运输时需使用干燥、清洁、通风的集装箱，并用吸湿材料做内衬，通常20英尺集装箱装载约17吨（212袋）[190]

报告行业投资评级 - 报告未对行业或具体公司给出明确的投资评级 [1][2][3][4][5][6][7][8] 报告核心观点 - 金融科技贷款在印度尼西亚迅速崛起，显著扩大了金融包容性，但主要集中于都市地区，以小额消费信贷为主，仅占消费信贷总额的一小部分 [3][9][36][53][54][118] - 相当一部分金融科技借款人能够“毕业”，即从高利率的数字贷款转向更便宜的传统信贷，但仍有大部分借款人未能实现这种过渡 [3][12][76][80][87][119] - 首次贷款为金融科技贷款的借款人，其违约率比从传统贷款开始的借款人高出5到7个百分点，且这种更高的信用风险在借款人转向低利率传统贷款后仍持续存在 [3][13][73][74][75][120] - 旨在保护消费者的利率上限监管，无意中导致金融科技贷款人将信贷从新借款人重新分配给风险较低的现有客户，从而削弱了其促进金融包容性的能力 [14][88][94][96][99][120] - 金融科技贷款与传统贷款在信用报告标准上的不统一，造成了信息不对称，掩盖了真实风险，近期监管改革正致力于统一报告标准以提升市场效率 [14][102][105][108][122] 根据相关目录分别总结 背景与数据 - 研究基于印度尼西亚领先私营征信机构（CRIF Lembaga Informasi Keuangan）提供的独特个人层面面板数据集，包含2018年至2024年间139,865名借款人的匿名信用记录，代表了该国消费贷款借款者人口 [10][18][22][23] - 样本中，都市地区借款人占40%（55,934名），非都市地区占60%（83,754名）[24][26] - 样本借款人平均年龄36岁，48%为女性，62%居住在爪哇地区，38%为企业家 [24][26][27] - 平均每位借款人有14.26笔活跃或已结清贷款，平均信用额度为1.198亿印尼盾（约合7200美元），平均未偿还额为7654万印尼盾 [27][29] - 38.82%的借款人至少有一笔金融科技贷款，其中都市地区比例为48.59%，非都市地区为32.32% [27][29] 印度尼西亚消费者信贷趋势 - 信贷获取存在显著地域差异，在发达省份（如西爪哇）超过50%人口有贷款，而在偏远地区（如亚齐、西巴布亚）则低于25% [37][41] - 2020年第二季度至2024年底，信贷获取增长在地区间高度不均，高增长地区借款人数量增加40%以上，而一些地区增长基本持平 [42][44] - 信贷增长主要由传统商业银行驱动，都市和非都市地区分别增长163.2倍和159倍，银行贷款占两地未偿还信贷总额的72.6%和71.2% [44] - 都市地区消费贷款增长（157.8倍）远快于非都市地区（128.4倍），且自2023年后加速；非都市地区消费与生产性贷款（营运资金、投资）增长更为平衡 [45][49] - 截至2024年第四季度，非都市地区借款人平均贷款规模比都市地区大70%，持有投资贷款的可能性高15个百分点，而贷款逾期可能性低3个百分点 [49] 金融科技借贷的兴起 - 金融科技信贷是增长最快的信贷类型，在都市地区年均增长67%，在非都市地区为41% [51][55] - 金融科技贷款覆盖迅速扩大，样本期初不到3%的借款人持有，样本期末超过40%的借款人至少持有一笔金融科技贷款，据行业数据已服务超1亿借款人 [53] - 但金融科技贷款总额仍较小，仅占全部信贷的约5%，因其多为小额短期贷款 [54][118] - 金融科技借款人平均年龄（28岁）显著低于传统信贷借款人（37岁），且更可能居住在都市地区和爪哇岛 [57][58] - 近90%的数字信贷用于消费，而非投资或营运资金，此模式随时间保持稳定 [59][61][62] 借款人信用动态与毕业模式 - 从金融科技贷款开始的借款人，其后续信贷总额增长速度比从传统贷款开始的借款人更快 [67][68][72] - 首次贷款为数字贷款的借款人，其逾期未偿信贷份额平均比首次贷款为传统贷款的借款人高出八个百分点 [73] - 即使获得低利率传统贷款后，金融科技借款人的高违约率仍然持续 [74][75] - 存在明显的“毕业”模式：从金融科技贷款开始的借款人，一年内持有未结清金融科技贷款的概率下降约25%，而持有非金融科技贷款的概率上升至约20% [80][87] - 然而，约75%的金融科技借款人未能成功“毕业”到低息传统信贷 [87] 金融科技监管影响（利率上限） - 印度尼西亚于2024年1月1日对P2P金融科技贷款实施分层利率上限，消费贷款初始日利率上限为0.3% [89][91] - 利率上限限制了贷款人风险定价能力，导致其将新贷款重新分配给风险较低、已有信用记录的现有借款人 [14][94] - 监管实施后，向新借款人（无信用记录）发放的金融科技贷款份额急剧下降，在都市地区尤为明显 [95][96][98] - 这种收缩在地区间不均，都市地区更剧烈，因该地金融科技贷款多为高风险无担保消费贷；非都市地区下降较缓和，因贷款更多与商业活动及抵押品相关 [100] - 监管在风险管理和金融包容性之间形成权衡：虽然减缓了包容性步伐，但也减少了对高风险借款人的敞口 [101][120] 金融科技贷款的征信与报告 - 历史上，金融科技贷款（常通过“渠道贷款”模式）的信用报告有限且零散，与传统系统分离，导致信息不对称 [102][103][104] - 2024年7月的监管改革将向国家信贷数据库（SLIK）的报告义务扩展至金融科技公司，要求其数据在2025年7月31日前以与银行贷款相同方式报告 [105][109] - 改革前数据显示，金融科技贷款的逾期记录模式异常：借款人在信用记录的前10个季度逾期可能性上升，之后下降，与传统贷款单调上升的模式相悖，表明存在报告差距 [106][107] - 私营征信机构在收集非传统信用信息（如公用事业缴费、手机使用）并提供增值服务（如信用评分）方面发挥关键作用，对金融科技贷款发展至关重要 [114][115] - 智能监管需平衡公共与私营征信系统，确保信息获取公平，并维持私营机构贡献信息的商业激励 [109][114][116][122]