报告行业投资评级 - 无明确投资评级 [1][2][3] 报告的核心观点 - 美国对华芯片制裁加剧，中国地方政府大规模化债举措和更积极的财政政策落地有望推动信创产业超预期发展 [1] - 四大行业协会建议中国企业谨慎采购美国芯片，认为美国芯片不再可靠、不再安全 [2] - 中国政府已建立并启动安全可靠采购制度，信创产业有望实现超预期发展 [3] 根据相关目录分别进行总结 美国对华芯片制裁 - 美国商务部推出新一轮对华芯片出口制裁措施，将140家中国半导体相关公司列入"实体清单"，包括100多家半导体设备和工具制造商，这是美国对华芯片制裁启动以来新增"实体清单"公司数量最多、规模最大的一次 [1] - 新规还包括对先进制程半导体制造设备及软件工具的新管控，对AI芯片所需的高带宽内存HBM的新管控等措施 [1] 行业协会反应 - 中国半导体行业协会、中国汽车工业协会、中国互联网协会、中国通信企业协会均发布声明，称美方滥用出口管制手段对中国进行无端封锁和打压的做法，已经动摇业界对美国芯片产品的信任和信心，建议行业内各企业谨慎采购美国芯片 [2] 中国政府政策 - 中国政府已建立并启动安全可靠采购制度，2023年7月发布了《安全可靠测评工作指南（试行）》，建立了包括CPU、操作系统、数据库等在内的基础软硬件安全可靠测评体系 [3] - 2023年12月新发布的政府采购标准明确要求乡镇以上党政机关、以及乡镇以上党委和政府直属事业单位及部门所属为机关提供支持保障的事业机关采购相关产品时需通过安全可靠测评 [3] - 随着政府化债及更积极财政政策的落地，预计政府信创采购将从2024年四季度开始持续回暖，推动信创产业实现超预期发展 [3]