募集资金相关 - 公司拟募集资金95亿元，85亿用于15个在建已预售商品房住宅项目建设，10亿补充流动资金[32] - 募集资金投向15个项目确定原则包括全资或控股且持股比例高、已取得合法证照并预售、面向刚需或改善型客户、预计收益良好[14] - 募集资金仅用于商品住宅部分董事会召开日后需支付的建设安装及配套设施费[30][88] 项目建设情况 - 15个项目均于2024年4月底前开工建设，平均开工面积进度约为90.49%，11个项目已100%开工，且全部项目均已开始预售[15][19] - 15个项目需在2025 - 2026年间开始交付，涉及总建筑面积为247.16万平方米[19] - 15个项目住宅小区容积率区间1.25 - 4.20，平均容积率2.44[16] 项目销售情况 - 截至2024年9月末，8个募投项目中的6个平均预售比例43.24%[114] - 2024年10月一线城市销售面积环比增长65%，二线城市环比增长19%，三四线代表城市环比增长48%[99][117] - 2024年10月公司签约销售面积同比增长23.98%，签约销售金额同比增长27.85%[99] 项目财务数据 - 上海保利海上瑧悦项目总投资720968万元，累计预售资金295605万元，累计预售资金使用178984万元，预售资金余额116621万元[34] - 北京保利颐璟和煦项目总投资367857万元，募集资金投入90000万元[81] - 佛山保利琅悦项目总投资495913万元，募集资金投入85000万元[82] 公司经营业绩 - 2024年1 - 9月公司实现营业收入1827.74亿元，测算2024年营业收入为3432.95亿元[96] - 公司2021 - 2024年度营业收入复合年均增长率为6.41%[98] - 2021 - 2023年公司前三季度营业收入占全年比重平均为53.24%[96] 资金缺口与现金流 - 2024 - 2026年公司资金缺口合计为213.12亿元[95] - 公司未来三年经营性现金流入净额合计测算值为378.96亿元[101] - 假设2024 - 2026年经营活动现金流出占比与2021 - 2023年平均比例149.79%一致，未来三年经营活动现金流出合计16436.34亿元[104] 应收账款与坏账准备 - 报告期各期末，公司应收账款净额呈上涨趋势，2024年6月30日为491944.57万元[137] - 发行人应收账款坏账准备计提比例为5%，与同行业整体可比公司平均值无明显差异[161][164] - 截至2024年9月30日，报告期各期末应收账款期后回款率分别为18.89%、71.86%、92.83%、96.00%[156] 其他应收款情况 - 2024年6月30日，公司其他应收款中外部单位往来款占比56.77%，关联方往来款占比38.67%[166] - 报告期各期末，公司账龄在3年以内的其他应收款占比呈下降趋势[168] - 报告期各期末，公司其他应收款坏账准备金额呈上升趋势，2024年6月30日为91682.60万元[168] 存货情况 - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为80965646.27万元、87789319.33万元、86950846.42万元和83139500.07万元[137] - 公司房地产项目主要集中于全国一、二线核心城市，截至报告期末，一、二线核心城市的存货余额占比约70%[185] - 2023年除项目10外，其余项目可变现净值高于成本，无需计提减值准备[193] 合作项目与股权 - 中信信托持有朝新和筑14%股权，卓梵达工程持有保利草坪40%股权[48][52] - 2024年9月25日，保顺善筑引入外部投资者的增资交易完成，中信信托占比10%[54][55] - 募投项目中3个合作项目实施主体为发行人拥有控制权的子公司[64]