报告行业投资评级 - 无明确投资评级 [5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41][42][43][44][45][46][47][48][49][50][51][52][53][54][55][56][57][58][59][60][61][62][63][64][65][66][67][68][69][70][71][72][73][74][75][76][77][78][79][80][81][82][83][84][85][86][87][88][89][90][91][92][93][94] 报告的核心观点 - 基础化工、石油石化板块涨幅处于后列，重仓持股仍旧低配 [5] - 基础化工：重仓及超配比例有所下降 [5] - 石油石化：油气开采重仓环比降幅较大 [5] - 投资建议：基础化工挖掘周期底部优质赛道，石油石化配置分红盈利稳定高股息资产 [6] 根据相关目录分别进行总结 化工行业涨幅相对有限，重仓仍旧处于低配 - 2024Q3沪深300上涨16.07%，基础化工板块上涨11.92%，石油石化板块上涨2.00%，分别跑输沪深300 4.15pct、14.07pct [5] - 基础化工、石油石化在申万一级行业中涨幅位列第22和30 [5] - 2024Q3基础化工、石油石化行业重仓占比分别为1.92%、1.15%，基金数量占比分别为2.92%、1.39% [5] 基础化工：重仓及超配比例有所下降 - 2024Q3基础化工行业重仓比例下降到1.92%，行业超配比例为-1.52% [5] - 聚氨酯子行业重仓占比达到0.5%，是基础化工第一大子行业 [5] - 万华化学、蓝晓科技、瑞丰新材、梅花生物重仓市值分别增加28、10、7、7亿，华鲁恒升、远兴能源、新凤鸣、华恒生物、多氟多重仓市值分别减少15、6、6、6、4亿 [5] 石油石化：Q3行业重仓比例大幅下滑 - 2024Q3石油石化行业重仓比例下降到1.15%，超配比例为-3.73% [5] - 油气开采子行业重仓占比达到0.67%，是石油石化第一大子行业 [5] - 广汇能源、中国石化、海油发展、中国石油化工股份重仓市值分别增加5、4、3、2亿，中国海洋石油、中国石油、中国海油、桐昆股份、中国石油股份重仓市值分别减少94、30、28、23、9亿 [5] 投资建议 - 基础化工：挖掘周期底部优质赛道，关注供需格局持续改善子赛道的头部企业，重点关注万华化学、卫星化学、宝丰能源、新和成 [6] - 石油石化：配置分红盈利稳定高股息资产，关注弱复苏背景下盈利稳定、分红股息率优异高股息企业，重点关注中国海油、中国石油、恒力石化 [6]