报告行业投资评级 - 汽车行业投资评级为优于大市（维持） [1] 报告的核心观点 - 主流车企电动智能化进一步加速，叠加政策利好释放需求，行业销量有望保持稳健增长；整车厂方面，建议关注比亚迪、长城汽车、零跑汽车、赛力斯 [6] 根据相关目录分别进行总结 行业重点新闻 - 11月乘用车市场零售244.6万辆，同比增长18%，较上月增长8%，今年累计零售2028.1万辆，同比增长5%；新能源车零售127.7万辆，同比增长52%，较上月增长7%，今年累计零售960.5万辆，同比增长41% [3][14] - 11月重卡市场销售约6.9万辆，环比上涨4%，同比微弱下降3%，1 - 11月累计销售约81.8万辆，同比降幅约5%，增长得益于货车“以旧换新” [3][14] - 1 - 10月中国海外市场自主品牌销量216万辆，同比增长46%，10月销量24.6万辆，同比增长41%，环比增4% [3][14] - 16家重点车企中，比亚迪、零跑汽车和小米汽车完成年度销量目标，吉利、理想目标达成率超90%，长安、极氪等超80% [3][14] - 中汽协等四协会建议谨慎采购美国芯片，因美国政府修改管制规则影响供应 [3][14] - 极氪与领克整合为“极氪科技集团”，目标两年内年销达百万级，整合后研发等成本降低 [3][14] - 江淮高端电动平台增程版测试项目招标，鸿蒙智行“纯电、增程”策略渐清晰 [3][14] - TrendForce预估2024年全球新能源车销量年增长率为24.8%，三季度销量412.3万辆，同比增长19.3% [3][16] - 韩系动力电池三季度全球市占率降至23.4%，环比降2.7个百分点 [3][16] - 梅赛德斯 - 奔驰计划对Momenta投资7500万美元，2025 - 2027年中国4款车型将搭载其ADAS软件 [3][16] - 现代印度公司明年1月1日起全系车型提价至多2.5万卢比，奥迪印度公司已宣布全系提价3% [3][16] - 匈牙利过去四年电动汽车数量增长近9倍，预计2026年达12万辆，尾气排放去年降7% [3][16] 板块市场表现 - 本周A股汽车板块跑赢大盘，沪深300指数涨幅1.44%，汽车板块涨幅3.49%，位居A股中信一级行业第9位 [3] - 本周SW乘用车涨幅3.45%，赛力斯、广汽集团领涨；SW商用车涨幅2.51%，宇通客车、福田汽车领涨；SW汽车零部件涨幅3.64%，建设工业、云内动力领涨 [3][5] 本周乘用车、商用车、汽车零部件板块PE估值均上升 - 乘用车、商用车、汽车零部件板块市盈率本周均略上升 [26][27][28] 新车发布 - 星途星纪元ET为改款中大型SUV，增程式动力，预售价24.98 - 29.98万，将于2024.12.15上市 [33] 上游重点数据跟踪 - 钢材价格指数略有上行，铝锭、天然橡胶、浮法平板玻璃价格略有下降，聚丙烯价格维持稳定，碳酸锂价格2024年3月起下降后企稳 [34][35][36] - 中国/东亚 - 北美西海岸集装箱运价指数略有回落，中国/东亚 - 北欧集装箱运价指数略有上升 [39]