报告行业投资评级 - 电子行业投资评级为“增持 维持评级” [1] 报告的核心观点 - OpenAI 新品 12 连发，AI 应用百花齐放 [1] - 大模型将成为平台化、简易化的生产工具 [1] 根据相关目录分别进行总结 OpenAI 新品 12 连发, AI 应用百花齐放 - OpenAI 官宣将在未来 12 天进行 12 场直播，发布一些“大大小小的新东西” [1] - 第一场发布会推出更准确、更通用的满血版推理模型 o1，使用大规模“强化学习”训练并使用“思维链”进行推理 [1] - 第二场发布会推出新功能强化微调（Reinforcement Fine-Tuning, RFT），使用极少训练数据（最低使用几十个例子）即能在特定领域轻松地创建专家模型，将于 2025 年发布 [1] 大模型将成为平台化、简易化的生产工具 - 目前生成式 AI 成本高昂，尚未成为主要的生产工具 [1] - OpenAI 想要将打造大模型工具平台，率先通过推广 B 端应用以实现盈利，因为最新的模型更能提升编程、科研、教育等领域的工作效率 [1] - 用户能够使用少量数据 DIY 出更具针对性的应用模型，提高了大模型的通用性，降低了使用门槛，模型的工具属性更加突出，或能助力 OpenAI 实现收入的飞跃 [3] 市场行情回顾 - 本周电子（申万）板块指数周涨跌幅为+1.6%，在申万一级行业涨跌幅中排名第 24 [1] - 电子行业 PE 处于近五年 81.4%的分位点，电子行业指数处于近五年 63.1%的分位点 [1] - 本周电子行业涨幅前五：成都华微 46.99%、光华科技 30.18%、奋达科技 28.97%、大为股份 26.13%、宏昌电子 25.98% [49] - 本周电子行业跌幅前五：贝仕达克-23.71%、联芸科技-19.14%、有研新材-15.71%、胜业电气-14.63%、中科蓝讯-12.61% [49] 行业数据跟踪 - 存储价格趋势：DRAM 价格指数继续下跌，较上周下跌 0.47%至 484.19，NAND 价格指数为 622.15，较上周基本持平 [67][71] - 面板价格趋势：2024 年 11 月，电视、笔记本面板价格与前期基本持平，显示器面板价格略降 [82] - 月度进出口数据跟踪：2024 年 10 月，中国大陆集成电路合计进口金额 343 亿美元，同比+10%；出口金额 132 亿美元，同比+18% [88] 海外行业新闻动态 - 美国投资 7500 万美元，支持玻璃基板 [102] - 美国“设卡阻挠”中国再造台积电、ASML [103] - 苹果自研 5G 基带细节曝光：3 年 3 款芯片，全面替代高通 [104] 国内行业新闻动态 - 多个行业协会发声审慎采购美国芯片 [109] - 财政部：拟在政府采购中给予本国产品报价按 20%价格扣除评审 [111] - 工信部：我国已建成开通 5G 基站突破 410 万个 [112]