投资评级 - 报告对公司的投资评级为"买入"，并维持该评级 [9] 核心观点 - 公司发布第一期员工持股计划，面向主要管理人员和核心技术人员，受让股份不超过100万股（约占总股本0.63%），受让价为15.28元/股，预计将对公司长期业绩提升发挥积极作用 [11][12] - 预计公司2024-2026年收入分别为11.24亿、13.15亿和16.04亿元，同比增速分别为15.27%、16.99%和21.98%，归母净利润分别为1.80亿、2.21亿和2.71亿元，增速分别为65.12%、22.59%和22.48% [13] 公司基本情况 - 最新收盘价为30.53元，总股本和流通股本均为1.58亿股，总市值和流通市值均为48亿元 [3][4][5] - 52周内最高价为56.74元，最低价为26.98元，资产负债率为12.7%，市盈率为31.47 [6][7][8] - 第一大股东为施慧勇 [9] 盈利预测 - 预计2024-2026年营业收入分别为11.24亿、13.15亿和16.04亿元，同比增速分别为15.27%、16.99%和21.98% [13] - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.80亿、2.21亿和2.71亿元，增速分别为65.12%、22.59%和22.48% [13] - 预计2024-2026年EPS分别为1.14元、1.40元和1.72元，对应PE分别为26.70倍、21.78倍和17.78倍 [13] 财务数据 - 2023年营业收入为9.75亿元，同比下降33.61%，预计2024-2026年营业收入分别为11.24亿、13.15亿和16.04亿元 [15] - 2023年归母净利润为1.09亿元，同比下降66.53%，预计2024-2026年归母净利润分别为1.80亿、2.21亿和2.71亿元 [15] - 2023年毛利率为32.7%，预计2024-2026年毛利率分别为32.9%、33.7%和34.3% [17] - 2023年净利率为11.2%，预计2024-2026年净利率分别为16.0%、16.8%和16.9% [17] 员工持股计划 - 员工持股计划面向公司董监高（7人）和核心技术人员（不超过74人），受让股份不超过100万股（约占总股本0.63%），受让价为15.28元/股 [12] - 员工持股计划旨在建立和完善股东、公司和员工的利益共享机制，改善公司治理水平，提高员工凝聚力和公司竞争力 [12]