报告行业投资评级 - 行业评级为中性 [2] 报告的核心观点 - 大力提振消费政策基调下行业需求端有望持续回暖，财政预计接续并扩大消费补贴，民生领域支出或增加 [3] - 消费电子行业自上而下释放积极信号，2025年消费品以旧换新政策或扩容，消费电子产业链将量价齐增 [4][6] - 科技创新是新质生产力重要引擎，关键核心领域国产替代需求迫切 [6] - 政策预期提振市场情绪，利好电子行业成长股行情；消费刺激与AI创新促进行业需求回暖，产业链持续复苏；存储、半导体设备等行业加速国产替代，先进封装等领域受益 [7] 相关目录总结 行业重大事件点评 - 2024年12月9日中共中央政治局会议指出要实施积极财政政策，大力提振消费、扩大国内需求，以科技创新引领新质生产力发展 [2] - 24年多项消费刺激政策出台，10月社会消费品零售总额同比增长4.8%，增速环比提升1.6pct；截至12月6日24时，8大类家电产品销售额达2019.7亿元，40天实现约1000亿元增幅 [3] - 11月工信部强调发展智能产品，推进消费终端换代；11月末江苏、贵州等地出台消费补贴政策；12月政治局会议提出大力提振消费 [4] 重点公司盈利预测情况 |股票代码|公司|2022 EPS（元/股）|2023 EPS（元/股）|2024E EPS（元/股）|2022 PE（倍）|2023 PE（倍）|2024E PE（倍）|2024.12.10收盘价（元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |002475.SZ|立讯精密|1.29|1.53|1.88|24.66|22.52|21.75|40.89| |002384.SZ|东山精密|1.38|1.15|1.11|17.86|15.82|25.56|28.40| |002938.SZ|鹏鼎控股|2.16|1.42|1.56|12.71|15.76|23.08|35.86| |688766.SH|普冉股份|1.64|-0.64|2.55|92.69|-153.27|36.66|96.19| |002371.SZ|北方华创|4.45|7.35|10.87|50.61|33.41|37.33|398.35| |688012.SH|中微公司|1.90|2.88|2.90|51.63|53.26|74.80|217.02| |688082.SH|华海清科|4.70|4.55|4.27|47.75|41.22|43.74|187.01| |600584.SH|长电科技|1.82|0.82|1.06|12.70|36.31|36.45|38.55| |002156.SZ|通富微电|0.33|0.11|0.57|49.68|206.91|52.07|29.49|[10]