行业投资评级 - 行业评级为增持 [3] 报告的核心观点 - 报告重点推荐北特科技、组威股份、三花智控、双林股份、鸣志电器、莱斯信息、纳睿雷达、万集科技、万马科技、牧通动力等公司 [4] - 核心个股组合包括北特科技、组威股份、三花智控、双林股份、鸣志电器、五洲新春、莱斯信息、纳睿雷达、中信海直、软通动力、航锦科技、华伍股份、华阳集团、万集科技、万马科技、绿的谐波、埃斯顿等 [4] - 报告认为人形机器人、光伏设备、储能、半导体设备、自动化、氢能源、工程机械等行业具有明确的发展趋势和投资机会 [4] 本周专题研究 - 北京市发布首批车路云一体化4项地方标准，涵盖路侧基础设施及信息交互技术要求，助力车路云一体化路侧基础设施和云控平台建设 [4][6] - 中国联通与华为共同孵化车联网产业应用，5G-A车联网端到端全要素创新基地落地，利用5G-A的高速传输、低时延和高可靠性特性，实现车辆与道路、车辆与云端间的即时数据交换与智能协同，产业化进程有望加速 [4][12] - 自动驾驶厂商如特斯拉、百度正在以不同模式建设云端计算中心，用于模型训练和数据处理 [4][8] 重点跟踪行业 - 光伏设备：N型渗透率加速提升，设备龙头企业具备技术创新、客户基础以及规模效应的优势，核心竞争力进一步加强。建议关注迈为股份、捷佳伟创等 [15] - 储能：发电侧和用户侧储能均迎来重磅政策利好，推动储能全面发展。建议关注星云股份、科创新源等 [15] - 半导体设备：预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节。建议关注中微公司、北方华创、华峰测控、长川科技、精测电子、芯源微、万业企业、至纯科技、华海清科等 [17] - 自动化：刀具市场规模在400亿元左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头。建议关注华锐精密、欧科亿 [18] - 氢能源：绿氢符合碳中和要求，随着光伏和风电快速发展，看好光伏制氢和风电制氢。建议关注隆基绿能、亿华通、兰石重装、科威尔等 [15] - 工程机械：强者恒强，建议关注行业龙头。推荐关注三一重工、恒立液压、中联重科等 [16]