国君晨报1216|宏观、策略、海外策略、新股、金工、主动配置、电子、交运

量化模型与构建方式 - 模型名称：主营产品涨价选股策略 - 模型构建思路：通过跟踪产品现货价格和相应上市公司股价，发现产品价格上涨而股价未有显著变化的个股，买入这些个股以获取收益[26] - 模型具体构建过程：跟踪400种产品现货价格和1300家上市公司股价，当产品价格上涨而股价未有显著变化时，买入相应个股[26] - 模型名称：平稳创新高选股策略 - 模型构建思路：通过对个股涨幅、上涨平稳性、量比等条件的定量刻画，筛选出符合条件的个股，作为趋势交易策略的参考[27] - 模型具体构建过程：根据对股市微观结构的研究，筛选出成交量平稳且上行延续性较好的股票[27] - 模型名称：指数成分股调整套利策略 - 模型构建思路：通过预测调入成分股并提前布局，实现套利收益[27] - 模型具体构建过程：随着被动投资理念的普及和股票ETF规模增长，当指数成分股发生调整时，被动资金加仓有望驱动股票价格上涨[27] - 模型名称：基于日历效应的选股策略 - 模型构建思路：结合关注度等指标进行综合选股[27] - 模型具体构建过程：不同板块的盈利存在淡旺季，会引发投资者关注度的季节性变化，关注度提升容易带来增量资金，使得股价产生日历效应[27] - 模型名称：盈利超预期策略 - 模型构建思路：通过上市公司财报、分析师预测行为变化定义业绩超预期信号，筛选出符合条件的个股[27] - 模型具体构建过程：盈余公告后价格漂移现象在A股较为显著，通过上市公司财报、分析师预测行为变化定义业绩超预期信号[27] - 模型名称：入通选股策略 - 模型构建思路：筛选出容易被内资关注的个股[27] - 模型具体构建过程：南下资金规模近些年持续增长，当新股首次入港股通后有望获得南下资金的加仓，进一步对个股盈利模式以及与A股上市公司差异性比较[27] - 模型的回测效果 - 主营产品涨价选股策略，XX指标值XX[26] - 平稳创新高选股策略，XX指标值XX[27] - 指数成分股调整套利策略，XX指标值XX[27] - 基于日历效应的选股策略，XX指标值XX[27] - 盈利超预期策略，XX指标值XX[27] - 入通选股策略，XX指标值XX[27]