报告行业投资评级 - 电子行业表现强于大市，申万一级电子指数上涨3.17%，跑赢上证综指1.16个百分点，跑赢沪深300指数1.69个百分点 [2][7] 报告的核心观点 - 电子行业需求持续复苏，建议关注有国产替代逻辑相对独立于行业景气周期的上游设备材料。安卓系库存有望逐步回归正常，建议关注国内品牌消费电子企业。半导体设计公司受益于下游补库存，建议关注 [3][16] 市场走势 - 三季度全球半导体设备出货金额同比增长19%，2024年第三季度全球半导体设备出货金额达303.8亿美元，同比增长19%的同时环比增长13% [1][29] - 机构预计2024年折叠屏手机出货量同比增长13%，2024全年折叠屏手机出货量仅能实现13%的同比增长，25年市场恐迎来同比下滑 [1][32] 行业数据 - 三季度全球手机出货3.16亿台，同比增长4.01% [2] - 中国10月智能手机出货量2788万台，同比增长-1.10% [2] - 10月全球半导体销售额568.8亿美元，同比增长22.1% [2] - 10月日本半导体设备出货量同比增长33.46% [2] 行业动态 - 台积电计划明年量产2nm芯片 [28] - 三季度全球半导体设备出货金额同比增长19% [29] - 10月全球半导体销售额同比增长22.1% [30] - 机构预计2024年折叠屏手机出货量同比增长13% [32] 公司动态 - 恒玄科技：前三季度权益分派方案为每股现金红利0.76元 [33]