行业投资评级 - 电子行业投资评级为标配 [4] 报告的核心观点 - 电子行业需求处于温和复苏阶段，建议关注AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块四大投资主线 [4] - OpenAI正式推出Sora Turbo，引领文生视频大模型变革，进一步重塑影视创作流程 [4][5] - 谷歌发布Android XR，三星头显首发，标志着AI、AR和VR技术的全新平台向实际应用迈出重要一步，有望释放全新的端侧AI潜力 [4][3] 根据相关目录分别进行总结 投资要点 - 电子板块观点：OpenAI正式推出Sora Turbo，引领文生视频大模型变革，进一步重塑影视创作流程；谷歌发布Android XR，三星头显首发，标志着这一融合了AI、AR和VR技术的全新平台向实际应用迈出重要一步，有望释放全新的端侧AI潜力；当前电子行业需求处于温和复苏阶段，建议关注AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块四大投资主线 [4] 行业新闻 - OpenAI正式推出Sora AI应用，标志着AI应用领域的又一飞跃，尤其是文本生成视频（Text-to-Video，T2V）技术的突破，为内容创作、广告制作、娱乐业、教育培训等行业提供了全新的创作工具 [20] - 上海发布《上海市支持上市公司并购重组行动方案(2025-2027年)》，支持集成电路领域，力争到2027年，落地一批重点行业代表性并购案例，在集成电路、生物医药、新材料等重点产业领域培育10家左右具有国际竞争力的上市公司 [20] - 第三届电子信息行业绿色环保大会在京召开，工信部表示，电子信息行业是重要的战略性、基础性产业，也是大力推动绿色发展的重点产业 [21] - 2024TCL全球技术创新大会发布全领域全场景AI应用等创新成果，TCL发布16项技术突破，包括5项全领域全场景AI应用，2024年TCL通过推进落实AI应用，创造经济效益达5.4亿元 [21] - 中国芯片出口额突破万亿，2024年前11个月中国货物贸易进出口总值39.79万亿元，同比增长4.9%，其中集成电路出口1.03万亿元，增长20.3% [22] - 台积电11月销售额2760.6亿新台币，同比增长34% [22] - Rapidus将于明年4月开始生产2纳米芯片 [22] - Counterpoint Research：第三季度全球半导体行业收入达到1582亿美元，同比增长17% [24] - Counterpoint Research：2024年和2025年折叠智能手机市场将继续下滑 [24] - 盛美上海发布关于美国出口管制新规的声明，盛美上海及其在国内的以及韩国的子公司被列入BIS实体清单 [25] 行情回顾 - 电子行业本周跑赢大盘，沪深300指数下降1.01%，申万电子指数上升0.22%，行业整体跑赢沪深300指数1.23个百分点，涨跌幅在申万一级行业中排第14位，PE(TTM)55.12倍 [6][40] - 申万电子二级子板块涨跌：半导体(-1.01%)、电子元器件(+0.31%)、光学光电子(+2.05%)、消费电子(+1.49%)、电子化学品(-0.91%)、其他电子(+4.97%) [40] - 本周半导体细分板块涨跌幅分别为：品牌消费电子（+3.34%）、消费电子零部件及组装(+1.23%)、半导体设备(-4.96%)、面板(+2.63%)、被动元件(+1.58%)、LED(+4.43%)、数字芯片设计(+2.43%)、模拟芯片设计(+0.92%)、印制电路板(-0.25%)、电子化学品III(-0.91%)、光学元件(-1.93%)、半导体材料(-2.55%)、其他电子III(+4.97%)、集成电路封测(-2.10%)、分立器件(-2.68%) [49] 行业数据追踪 - 存储芯片价格自2023年下半年以来小幅度反弹，但近期略有承压，2024年9月起NAND Flash价格大幅下滑 [69] - TV面板价格小幅回升，IT面板价格逐渐企稳 [69]