报告行业投资评级 - 标配 [3] 报告的核心观点 - 电车产销再创新高，储能市场持续景气，电池板块行业景气度向好且供给端价格趋稳，储能板块招标市场高景气但工商储发展低迷 [3] 根据相关目录分别进行总结 投资要点 电池板块 - 电动车产销再创新高，行业景气度向好，2024年11月国内新能源汽车产销量同比增长45.8%、47.4%，预计2024年全年销量达1250万辆，同比增长30%+ [4][27] - 行业供给端有序调整，价格趋稳，锂盐、正极材料、负极材料、隔膜、电解液价格有不同表现 [4][28] - 建议关注宁德时代和特锐德，宁德时代2024年出货480GWh，利润约505亿元，锂盐自供比例提升；特锐德受益于电网投资结构升级，已扭亏为盈 [5][29] 储能板块 - 本周新增11个招标项目，15个中标项目，招中标总规模为3.21GW/22.52GWh，储能EPC中标均价1.15元/Wh，环比下滑 [6][30] - 国内储能市场整体增速较高，工商储发展略显低迷，截止2024年10月底累计装机同比+118%，10月新增装机同比+236%、环比+82%，工商业储能新增装机同比-46%、环比+29% [6][31] - 建议关注上能电气，其储能业务全产业链布局，光储一体化布局，中标多个大额项目，逆变器出货量国内领先 [7][34] 行情回顾 - 本周申万电池板块整体下跌1.72%，跑输沪深300指数0.72个百分点，主力净流入前五为上能电气等，净流出前五为宁德时代等 [3][36] 行业数据跟踪 锂电产业链价格跟踪 - 电芯、锂盐、正极材料、负极材料、隔膜、电解液等在12月13日有具体报价，部分价格呈震荡或稳定运行趋势 [40][41] 储能行业跟踪 - 本周储能项目招标11个，规模0.77GW/14.04GWh，环比回升；中标15个，规模2.44GW/8.48GWh，储能EPC中标均价约1.15元/Wh，环比-12.5%；储能系统中标均价约0.46元/Wh，环比-4.4% [54][56] 行业动态 行业新闻 - 《河南省加快推进源网荷储一体化实施方案》指出开展大容量、中长时间尺度储能技术应用，发展多元化储能路线等 [72] - 《郑州市支持重点产业链高端化智能化绿色化改造提升若干政策的通知》提出对储能装置给予补贴和奖励 [74] 公司要闻 - 天启鸿源拟在天津建设储能装备制造及研发中心项目，总投资22亿元 [75] - 亿纬锂能湖北荆门60GWh超级储能工厂一期正式投产 [75] - 海辰储能推出6.25MWh大容量储能系统新品，预计2025年二季度开启全球交付 [75] 上市公司公告 - 帕瓦股份与乐普钠电签订《战略合作协议》 [77] - 宁德时代与Stellantis拟在西班牙成立合资公司，兴建电池工厂，总投资40.38亿欧元 [77] - 星云股份拟募集资金6.37亿元用于相关项目及补充流动资金 [77] - 道氏技术委托电子科技大学进行超薄金属锂负极研发 [77] - 欣旺达动力与厦钨新能签署《固态电池战略合作框架协议》 [77] - 国轩高科拟在斯洛伐克、摩洛哥各投资建设年产20GWh高性能锂电池及配套项目 [77] - 吉电股份拟投建河北省张家口市怀安县200兆瓦风光储一体化项目，工程动态投资12.60亿元 [77]