行业投资评级 - 维持推荐评级 [1] 报告的核心观点 - 需要重视的"跨年"阿尔法方向，重点关注可能预告年报高增长的优质个股、受益于新质生产力政策红利的细分领域（如信创、数据要素）、以及在AI创新驱动下具有补涨潜力的领军公司 [1][11] - 近期需持续关注AI产业进展，政策、海外头部厂商（如OpenAI）、国内头部厂商（如字节跳动）的动态均带来产业催化 [1][11] - 国产化加速的趋势更加确定，政策红利的释放及业绩的兑现具有较强的确定性及持续性，建议持续重视信创产业投资机会 [12] 根据相关目录分别进行总结 1、行业周观点 - 核心观点：需要重视的"跨年"阿尔法方向，重点关注可能预告年报高增长的优质个股、受益于新质生产力政策红利的细分领域（如信创、数据要素）、以及在AI创新驱动下具有补涨潜力的领军公司 [11] - 近期需持续关注AI产业进展，政策、海外头部厂商（如OpenAI）、国内头部厂商（如字节跳动）的动态均带来产业催化 [11] 2、一文读懂字节跳动 AI 生态 2.1、算力：超前布局万卡集群，火山引擎渐露峥嵘 - 字节跳动2024H1营收达730亿美元，同比增长约35%，算力基础设施建设、AI应用产业布局方面获得持续支持 [15] - 字节跳动已完成万卡集群的布局，截至2023年9月，已建立起超过1万张卡的Ampere架构GPU集群，并持续建设大规模Hopper架构集群 [16] - 字节跳动启动多个芯片自研项目，包括AI芯片、服务器芯片、FPGA NIC和RISC-V项目，2023年4月完成自研DPU的成功应用 [16] - MegaScale系统在提高算力利用率和训练效率方面取得显著成果 [17] - 火山引擎提供AI算力服务，能够在分钟级别调度千卡规模资源池，助力企业AI转型落地 [19] 2.2、算法：豆包大模型持续进化，多模态加速落地 - 字节跳动在2023年初成立Seed团队，聚焦大模型研发，推出豆包大模型及工具链 [20] - 2024年5月，字节发布豆包大模型家族产品，包括通用模型pro、通用模型lite、语音识别模型等九款模型 [23] - 2024年6月，豆包大模型在智源大模型测评榜单中排名国产第一（75.96分），仅次于GPT-4（76.11分） [23] - 字节在多模态大模型领域不断升级模型能力，2024年9月发布视频模型PixelDance，12月10日正式开启内测 [24] - 2024年5月，字节启动Top Seed大模型校招计划，面向应届博士生，提供薪资TOP级别和算力、数据支持 [24] 2.3、应用：生态不断多元化，豆包 APP 领跑行业 - 字节成立Flow团队，负责研发基于大模型的AI原生应用，推出豆包、即梦AI、扣子、小悟空等多款产品 [25] - 豆包App截至2024年11月底累计用户超过1.6亿，成为全球排名第二、国内排名第一的AI APP [27] - 即梦AI是由剪映团队研发的一站式AI创作平台，拥有文生图和文/图生视频等功能 [27] - 扣子AI应用开发平台集成大量插件，招商银行、海底捞等企业已在扣子上搭建智能体并应用 [29] - 小悟空平台涵盖多种AI工具和服务，提供创作生成、学习提升、工作职场辅助等功能 [31] - 字节发布AI硬件产品，包括AI玩具"显眼包"和AI耳机Ola Friend，具备语音互动能力 [33] 2.4、投资建议与相关标的 - 字节跳动在AI产业通过持续投入，优势不断积聚，应用生态逐渐丰富，建议关注字节AI产业链相关标的：海光信息、寒武纪、浪潮信息、神州数码、中科曙光等 [34] 3、本期行情回顾 - 12月8日-12月14日，计算机（中信）指数下跌0.78%，跑赢创业板指数0.62个百分点，跑输上证指数0.42个百分点，位列全行业第22名 [35] - 计算机（申万）指数下跌1.25%，跑输万得全A指数1.05个百分点，位列28/31，交易额1.1万亿元，位列2/31 [1] 4、重大新闻 - 12月10日，习近平会见主要国际经济组织负责人，号召把握数字经济、人工智能、低碳技术等重要机遇 [39] - 12月10日，《人工智能发展报告（2024年）》发布，展望未来，强化学习、多模态大模型、智能体和具身智能将成为技术演进的重点方向 [40] - 12月12日，谷歌推出最新AI模型Gemini 2.0，基于定制的硬件第六代TPU Trillium构建 [41] - 12月13日，XREAL创始人徐驰发布最新AI眼镜，与谷歌达成战略合作 [42] 5、行业新闻 - 12月11日，教育部、国家版权局发布通知，推动教育系统软件正版化，信创建设重心有望更迭 [43] - 12月12日，顶点软件发布全栈信创极速交易系统HTS 2X纯血版，与腾讯云合作，性能提升30% [45] - 12月12日，国家网信办指出网安标委要加快推动《人工智能生成合成内容标识方法》等标准的研制发布 [46] 6、公司动态 - 朗新集团拟通过发行股份及支付现金方式购买无锡朴元持有邦道科技10.00%股权，交易金额为3.24亿元 [57] - 中望软件独立董事变更，宁振波、严福洋、李云超为公司第六届董事会独立董事候选人 [57] - 安博通与亿芯智算签署合同，金额为1.528亿元，提供人工智能智算中心平台搭建服务 [57] - 科大讯飞515.23万股限售股将于2024年12月16日解除限售，占总股本0.2229% [57] - 浪潮软件向控股股东浪潮科技发行不超过2553万股，募资总额不超过2.79亿元 [57] 7、一级投融资总结 - 2024年12月7日-12月13日，计算机行业一级市场投融资共14起，投资轮次涵盖天使轮到B轮，最大的人工智能类投资为面壁智能，融资数亿元人民币 [61] - 7起为人工智能类投资，6起为企业服务类投资，1起为金融类投资 [61] 8、中标信息统计 - 2024年12月7日-12月13日，重点关注公司总计中标金额7.94亿元，中标金额最大的是国投智能，中标金额4850万元 [67] - 用友网络中标金额1792.43万元，广联达中标金额828.47万元，浪潮电子中标金额1478.96万元，宝信软件中标金额2367.22万元，中国软件中标金额5237.95万元 [68][70][72][74]