新材料 - 本期新材料指数下跌 1.89%，同期沪深 300 指数下跌 1.01%，行业表现稍弱于沪深 300 指数。各子板块涨跌多跌少 [2][8] - 新材料行业国家高度重视，中央金融工作会议指出要以科技创新引领新质生产力发展，培育未来产业，加强国家战略科技力量建设 [2][10] - 建议关注电子特气、光刻胶等技术难度大和国产化替代率低的半导体材料细分子行业 [2][10] - 国家对超硬材料生产装备和金刚石光学窗口进行出口管制，建议关注对功能性金刚石持续进行研发投入，有一定技术储备的相关企业 [2][10] 轻工制造 - 本期轻工制造（中信）行业指数上涨 3.54%，同期沪深 300 指数下跌 1.01%，跑赢沪深 300 指数 4.55pct，在 30 个中信一级行业中位列第 4 [2][12] - 细分二级子板块涨跌幅排名：文娱轻工（9.15%）、其他轻工（3.74%）、家居（3.50%）、造纸（2.98%）、包装印刷（2.34%） [2][12] - 造纸方面，包装纸大厂持续发布多轮提价，中小纸厂跟涨，涨价落地情况较好，建议关注具备林浆纸一体化优势的头部企业以及特种纸行业龙头 [2][14] - 家居方面，地产政策效果持续显现，部分地区销售出现明显改善，建议关注家居板块估值较低且基本面较好的龙头企业 [2][14] 农林牧渔 - 本期农林牧渔（中信）指数上涨 1.99%，沪深 300 指数下跌 1.01%，农林牧渔行业跑赢对标指数 3 个百分点 [2][16] - 从农林牧渔细分子行业来看，本周全部子行业不同程度上涨，其中水产加工板块涨幅居前 [2][16] - 建议关注迎来周期反转的生猪养殖板块和业绩稳步增长的宠物食品板块 [2][16] 证券 - 本期券商指数周二受消息面提振一度出现较大幅度高开并创近四周新高，但高开低走未能持续向上挑战前期高点，周五跟随各权益类指数出现进一步回落，短线趋势有所转弱 [2][23] - 中信二级行业指数证券Ⅱ本期下跌 2.05%，跑输沪深 300 指数（下跌 1.01%）1.04 个百分点 [2][23] - 建议关注头部券商、个股估值明显低于板块平均估值的券商、财富管理业务较为突出以及权益方向敞口规模较大的券商 [2][23] 光伏 - 本期光伏行业下跌 2.95%，跑输沪深 300 指数（-1.01%） [4][25] - 光伏板块周成交额 1226.58 亿元，环比基本持平 [4][25] - 中央经济工作会议提出综合整治"内卷式"竞争，建议中期关注亏损力度较大、产能出清预期明确的主辅材领域 [4][27] - 建议关注光伏玻璃、一体化组件厂、多晶硅料、电子银浆等细分领域头部企业 [4][27] 电力及公用事业 - 本期电力及公用事业（中信）下跌 0.18%，跑赢沪深 300 指数（-1.01%）0.83 个百分点 [4][29] - 各三级子行本周涨跌幅排名依次为：电网(4.16%)、水电(1.59%)、供热或其他(-0.13%)、火电(-0.61%)、环保及水务(-1.17%)、燃气(-1.35%)、其他发电(-1.45%) [4][29] - 电力及公用事业行业是支撑社会经济运行和居民生活的基础性行业，建议关注盈利能力最强的两个板块水电、核电中业绩稳健、股息率高的头部企业投资机会 [4][30] 传媒 - 本期传媒（中信）上涨 3.18%，跑赢沪深 300（-1.01%）4.19pct [5][32] - 2024 年国内游戏市场销售收入和用户规模均创新高，游戏出海表现优异，建议持续关注游戏板块 [5][33] - 《哪吒 2》、《封神 2》等影片定档春节档，建议关注电影市场在 2024 年低基数上需求回升的可能性 [5][33] - 经营性文化事业单位转制为企业的最新税收政策已经出台，建议关注业绩稳定、高股息的国有出版公司 [5][33] 电子 - 本期电子指数上涨 0.30%，同期沪深 300 指数下跌 1.01%，行业整体表现强于市场 [6][36] - 各子行业具体涨跌幅情况为：半导体(-1.07%)、元器件(+0.06%)、光学光电(+2.03%)、消费电子(+1.87%)、其他电子零组件(+2.08%) [6][36] - 建议关注 AI 眼镜及 AI 耳机等端侧 AI 产业链 [6][41] - AI 大模型持续迭代，推动算力需求不断高速增长，建议关注 AI 算力产业链 [6][41]