行业投资评级 - 汽车汽配行业评级为"超配" [3] 报告的核心观点 - "报废+置换"补贴刺激政策效果显著，新能源车销量维持高速增长 [3] 根据相关目录分别进行总结 销量与产量 - 11月乘用车零售/批发量同比增长16.5%/15.3%，新能源车销量同环比分别增长50.5%/5.9%，车厂提升产量以应对年末年初销量高峰 [3][6] - 11月新能源车零售销量达126.8万辆，同环比增长50.5%/5.9%，渗透率为52.3%（环比持平） [6] - 1-11月国内累计新能源车零售和批发销量分别达到959.8万/1,064.6万辆，同比分别增长41.2%/37.3%，累计渗透率（零售口径）为47.2% [6] - 11月新能源车厂商生产能力大幅释放，当月产量达到148.1万辆，高于零售量21.3万辆 [6] 动力电池 - 11月动力电池销量和装机量环比增长10.9%/13.5%，当月单车带电量为45.3KWh [4][7] - 11月动力和储能电池合计销量为118.3GWh，同环比增长40.1%/7.2% [7] - 11月动力电池装车量为67.2GWh，同环比增长49.7%/13.5% [7] - 11月新能源车平均单车带电量45.3KWh，环比增长2.7% [7] 补贴政策 - "报废+置换"补贴申请超过500万份，预计12月销量维持高增态势 [5][8] - 截至12月9日，全国汽车报废更新和置换更新补贴申请分别达到244万份和259万份，合计超过500万份 [8] 出口 - 11月乘用车出口39.6万辆，同比增长5.0%，前11月累计出口438.7万辆，同比增长27.0% [6] - 11月新能源乘用车出口8.0万辆，同环比下降6.3%/33.3%，前11月累计出口116.8万辆，同比增长24.6% [6] - 前11个月我国动力和储能电池累计出口达167.9GWh，累计同比增长26.1% [7] 车型销量排行 - 11月销量排名前10的车型包括海鸥、Model Y、五菱宏光Mini EV等，具体销量数据见图表 [22] 动力电池装机量排行 - 11月动力电池装机量排行前10的企业包括CATL、比亚迪、中创新航等，具体装机量数据见图表 [28] 行业政策与公司新闻 - 2024年11月至今，新能源车行业重点政策包括财政部提前下达2025年节能减排补助资金预算、商务部消费促进司提前谋划明年的汽车以旧换新接续政策等 [29] - 2024年11-12月主要新能源车公司新闻包括吉利/极氪/领克优化股权结构、特斯拉计划推出Model Q新车型、小鹏P7+完成10,000台交付等 [30]