市场分析 - 上周五市场全天低开低走，三大指数均跌超2%，沪指失守3400点。沪深两市全天成交额2.07万亿，较上个交易日放量2023亿。盘面上除去大消费外，其他多数热点出现冲高回落。全市场超4400家个股下跌，但仍有超百股涨停或超10%。从板块来看，首发经济概念逆势走强。AI应用端冲高回落，其中抖音豆包概念强势，三维通信等多股涨停[4] - 截至收盘，沪指跌2.01%，深成指跌2.23%，创业板指跌2.48%[6] 数据揭秘 - 截至12月12日，上交所融资余额报9617.58亿元，较前一交易日增加25.92亿元；深交所融资余额报9168.65亿元，较前一交易日增加42.64亿元；两市合计18786.23亿元，较前一交易日增加68.56亿元[8] 投顾观点 - 市场开启调整模式，三大指数均跌超2%，两市成交额放量。从沪指日线级别看，指数连续跌破多条均线，市场再回区间震荡，会议之后短线资金有兑现动作，市场情绪再回谨慎，资金依旧围绕消费、AI等方向博弈，适当降低仓位，等待新的布局机会[9] 概念热点 - 多家券商的"2025年展望"出炉，综合券商的观点来看，2025年AI概念有望继续走强，行业景气度向上。人工智能的未来发展成为市场关注的热点，尤其是算力需求爆发带来的增量市场空间，被券商视为看好AI的重要原因[10] - 下游对生成式AI基础设施需求持续增长，据IDC数据，2023年智算服务市场增长81.6亿元人民币，其中GenAIIaaS市场贡献59%，GenAIIaaS市场在2023年实现从0到1高速增长，2023下半年市场规模达到32.2亿元人民币，其中字节跳动旗下的云服务平台火山引擎份额第一，其次依次为阿里、商汤、百度、腾讯等云厂商。终端客户对AI智算需求旺盛，云厂商加大AIDC等算力基础设施采购力度，BAT2024Q3总资本开支为362.30亿元，同比增长117.15%，环比增长57.93%。伴随下游企业对云厂商大模型使用量持续提升，或将带动云厂商持续增加算力基础设施负载，拉动对AIDC基础设施需求[11] 重点新闻 - 字节跳动与北京大学成立"豆包大模型系统软件联合实验室"。近日，北京大学-字节跳动"豆包大模型系统软件联合实验室"签约仪式暨"面向大模型的智能化软件技术与生态"学术研讨会在北京大学英杰交流中心隆重举行。与会专家们一致认为，推动产学研深度融合对促进人工智能核心技术突破具有重要意义，此次联合实验室的成立是校企协同创新的重要里程碑，将依托双方优势，共同推进大模型系统软件的技术创新与应用发展。豆包已经成为目前用户最多的2CAI产品。在11月的全球月活跃排行榜上，豆包APP的MAU达到了5998万，仅次于OpenAI的ChatGPT，位列全球第二。华泰证券研报称，字节跳动推出两款新视频AI模型PixelDanceV1.4和Seaweed，性能大幅提升。这些模型通过创新技术提高视频生成的连贯性和质量，适用于多种场景，如短剧、微电影及电商营销等。新模型在镜头切换一致性和多主体交互方面实现突破，有望加速传媒行业的AI应用落地[13] - 中央经济工作会议强调推动科技创新和产业创新融合发展。中央经济工作会议强调，要加快构建新发展格局，扎实推动高质量发展，进一步全面深化改革，扩大高水平对外开放，建设现代化产业体系，更好统筹发展和安全，实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，稳住楼市股市，防范化解重点领域风险和外部冲击，稳定预期、激发活力，推动经济持续回升向好，不断提高人民生活水平，保持社会和谐稳定，高质量完成"十四五"规划目标任务，为实现"十五五"良好开局打牢基础[13] 未来大事提醒 - 2024中国通信产业大会暨第十九届中国通信技术年会将于2024-12-18举行，相关板块为物联网[17] - 2024中国(长三角)低空经济应用博览会将于2024-12-20至22日举行，相关板块为低空经济[17] - 第二届人工智能生成内容国际会议暨大模型应用创新大会将于2024-12-21举行，相关板块为人工智能[17]