东海证券：晨会纪要-20241220

重点推荐 1.1 文生视频模型 Sora 正式发布，Android XR 引领端侧 AI 变革浪潮——电子行业周报 2024/12/9-2024/12/15 - OpenAI 正式推出 Sora Turbo，引领文生视频大模型变革，进一步重塑影视创作流程。Sora Turbo 可以根据文本提示生成最长达 20 秒、最高分辨率 1080p 的视频，并且可以提供多种变体。Sora 还支持基于静态图片和已有视频创建新内容，并包含故事板功能，允许用户详细描述视频内容，提升创作灵活性[7][8] - 谷歌发布 Android XR，三星头显首发，标志着 AI、AR 和 VR 技术的融合平台向实际应用迈出重要一步。Android XR 内置 AI 助手 Gemini，能够理解用户意图并在现实和虚拟世界中提供帮助。三星头显预计将于明年上市，建议关注相关产业链[7][9] - 电子行业需求处于温和复苏阶段，建议关注 AIOT、AI 驱动、设备材料、消费电子周期筑底四大投资主线[7][10] 1.2 电车产销再创新高，储能市场持续景气——电池及储能行业周报（20241209-20241215） - 2024 年 11 月国内新能源汽车产销量分别为 156.6 万辆、151.2 万辆，同比增长 45.8%、47.4%，月度产销再创历史新高。截至 11 月累计产销量分别为 1134.5 万辆、1126.2 万辆，同比增长 34.6%、35.6%。预计 2024 年全年新能源汽车销量达 1250 万辆，同比增长 30%+[12][13] - 储能市场持续景气，本周新增 11 个招标项目，15 个中标项目，总规模为 3.21GW/22.52GWh。国内储能市场累计装机 23.42GW/58.86GWh，同比增长 118%[12][15] - 建议关注宁德时代（全球锂电龙头，2024 年出货 480GWh，利润约 505 亿元）和特锐德（充电运营商龙头，已扭亏为盈）[12][14] 1.3 政策定调积极，内需预期向好——食品饮料行业周报（2024/12/09-2024/12/15） - 食品饮料板块上涨 2.01%，跑赢沪深 300 指数 3.02 个百分点，预加工食品涨幅最大，达到 12.03%。个股方面，惠发食品涨幅居首，达到 60.97%[18] - 政策定调积极，扩内需为首要任务，期待消费复苏改善。白酒板块基本面筑底，关注酒企年末动销，建议关注高端酒和区域龙头[18][19] - 啤酒板块成本持续改善，库存去化显著，建议关注高端化核心标的青岛啤酒。大众品板块建议关注零食、餐饮供应链和乳制品相关企业[18][20] 2. 财经新闻 - 央行对部分金融机构提出要求，加强债券投资稳健性，提高投研能力，依法合规开展投资交易[26] - 中央农村工作会议强调推动农业增效益、农村增活力、农民增收入，推进农业科技力量协同攻关，健全粮食生产支持政策体系[27] - 美联储降息 25 个基点，点阵图显示明年降息减少至两次[28] 3. A 股市场评述 - 上证指数收涨 0.62%，深成指和创业板指数分别上涨 0.44%、0.04%。半导体板块大涨 3.61%，大单资金净流入超 49 亿元，短线或仍有惯性上拉动能[30][31][32] - 同花顺行业板块中，半导体、其他电子、光学光电子等板块涨幅居前，旅游及酒店、食品加工制造等板块回落调整居前[31][32] 4. 市场数据 - 融资余额为 18684 亿元，逆回购操作量为 3876 亿元。国内利率方面，DR001 为 1.4391%，DR007 为 1.8057%。国外利率方面，10 年期美债到期收益率为 4.5000%[37] - 股市方面，上证指数收于 3382.21 点，创业板指数收于 2202.14 点，恒生指数收于 19864.55 点。国际商品方面，WTI 原油价格为 70.02 美元/桶，COMEX 黄金价格为 2599.60 美元/盎司[37]