行业投资评级 - 计算机行业投资评级为“强于大市”，维持评级[1] 报告的核心观点 - 政策与市场需求共振，利好信创和人工智能产业[2] - 计算机板块估值已从底部快速上升至历史高位，但基本面有望迎来持续好转，估值压力得到逐步消化[3] - 计算机板块有望受益于流动性预期和风险偏好上行[13] - 金融科技景气度或迎提升，拉动金融 IT 厂商业绩复苏[14] 投资要点 - 中央经济工作会议提出实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，稳住楼市股市；实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策；以科技创新引领新质生产力发展，建设现代化产业体系[1] 行业表现 - 计算机行业在过去1个月、3个月和12个月的绝对收益分别为0.1%、65.0%和8.3%，相对收益分别为1.5%、41.2%和-8.8%[4] 投资建议 - 建议重点把握信创+AI 主线，关注产品落地进展和业绩反转机会[3]