行业投资评级 - 行业评级为"推荐"，维持评级 [15] 报告的核心观点 - 智界 R7 增程版发布，预计将显著提振车型销量，开启鸿蒙智行 2025 年产品大年 [15] 事件点评 - 2024 年 12 月 19 日，华为联合赛力斯、奇瑞等 4 家车企举行鸿蒙智行年度直播并发布智界 R7 增程版，售价 24.98-28.98 万元，将于 2025 年 1 月 5 日正式开启交付 [15] 重点关注公司及盈利预测 - 赛力斯（601127.SH）：2024/12/19 股价为 130.80 元，2024E EPS 为 3.93 元，2025E EPS 为 6.35 元，2026E EPS 为 8.22 元，2024E PE 为 33.3，2025E PE 为 20.6，2026E PE 为 15.9，投资评级为未评级 [5] - 长安汽车（000625.SZ）：2024/12/19 股价为 13.86 元，2023A EPS 为 1.14 元，2024E EPS 为 0.62 元，2025E EPS 为 0.82 元，2026E EPS 为 1.11 元，2023A PE 为 12.1，2024E PE 为 22.4，2025E PE 为 16.9，2026E PE 为 12.5，投资评级为买入 [5] - 江淮汽车（600418.SH）：2024/12/19 股价为 37.85 元，2023A EPS 为 0.07 元，2024E EPS 为 1.47 元，2025E EPS 为 1.85 元，2026E EPS 为 2.09 元，2023A PE 为 545.4，2024E PE 为 25.7，2025E PE 为 20.5，2026E PE 为 18.1，投资评级为未评级 [5] - 北汽蓝谷（600733.SH）：2024/12/19 股价为 8.41 元，2023A EPS 为 -0.97 元，2024E EPS 为 13.71 元，2025E EPS 为 17.34 元，2026E EPS 为 19.92 元，2024E PE 为 0.6，2025E PE 为 0.5，2026E PE 为 0.4，投资评级为未评级 [5] - 保隆科技（603197.SH）：2024/12/19 股价为 38.43 元，2023A EPS 为 1.79 元，2024E EPS 为 1.94 元，2025E EPS 为 2.78 元，2026E EPS 为 3.63 元，2023A PE 为 21.5，2024E PE 为 19.8，2025E PE 为 13.8，2026E PE 为 10.6，投资评级为未评级 [5] - 华阳集团（002906.SZ）：2024/12/19 股价为 31.89 元，2023A EPS 为 0.89 元，2024E EPS 为 1.24 元，2025E EPS 为 1.62 元，2026E EPS 为 2.05 元，2023A PE 为 36.0，2024E PE 为 25.7，2025E PE 为 19.7，2026E PE 为 15.6，投资评级为增持 [5] - 拓普集团（601689.SH）：2024/12/19 股价为 51.05 元，2023A EPS 为 1.95 元，2024E EPS 为 1.75 元，2025E EPS 为 2.25 元，2026E EPS 为 2.78 元，2023A PE 为 26.2，2024E PE 为 29.1，2025E PE 为 22.7，2026E PE 为 18.4，投资评级为未评级 [5] - 隆盛科技（300680.SZ）：2024/12/19 股价为 24.66 元，2023A EPS 为 0.64 元，2024E EPS 为 1.05 元，2025E EPS 为 1.45 元，2026E EPS 为 1.77 元，2023A PE 为 38.8，2024E PE 为 23.5，2025E PE 为 17.0，2026E PE 为 13.9，投资评级为买入 [5] 投资建议 - 建议关注华为智驾能力加持下的整车车企赛力斯、长安汽车、江淮汽车和北汽蓝谷等；以及鸿蒙智行旗下热销车型配套供应商 [15]