量化周报：市场年底或平稳收官

一致预测和评级变化因子在最近一周表现较好，超额收益达到0.5%以上[2][35] - 具体表现较好的因子包括评级上下调差/评级上下调和、(当前一致预测roe_FY1-3个月前一致预测roe_FY1)/3个月前一致预测roe_FY1绝对值等[35] - 在不同宽基指数（沪深300、中证500、中证1000和国证2000）内表现均较好的因子有过去30天上调评级家数、过去90天综合评级3个月动量等[38] - 整体来看，小市值下因子表现更好[38] - 行为因子在金融、消费、科技、制造、周期和公用事业板块中表现较好，部分行业中盈利因子胜率较佳[40] - 基于研报覆盖度调整的沪深300增强组合、中证500和中证1000增强组合上周分别实现绝对收益0.28%、-1.26%和-1.34%，分别实现超额收益0.42%、-0.07%和-0.03%[2][43] - 12月超额收益分别为1.15%、0.87%和0.26%，本年超额收益分别为7.24%、10.41%和4.37%[43] - 资金流共振策略表现稳定，2018年以来费后年化超额收益14.5%，信息比率1.4[29] - 资金流共振策略上周录得正向超额收益，实现-1.8%的绝对收益与0.3%的超额收益[29]