行业投资评级 - 标配 [1] 报告的核心观点 - 光伏产业链价格触底回升，春季扰动造成电池片排产下行 [3][63] - 江苏省发布7.65GW海风竞配公告，关注后续海风建设进程 [5][40] 投资要点 光伏板块 - 本周光伏设备板块下跌4.84%，跑输沪深300指数4.7个百分点 [2] - 硅料价格上升，成交量偏小，整体成交价格仍维持平稳 [37] - 硅片价格上升，供应紧张，库存水平继续下滑 [19] - 电池片价格略降，受春季扰动，需求逐渐减少 [64] - 组件价格维稳，需求疲软预计延续至一季度 [38] 风电板块 - 本周风电设备板块下跌4.5%，跑输沪深300指数4.36个百分点 [2] - 陆上风电机组开标约2939.75MW，含塔筒平均中标单价约1913.25元/kW，不含塔筒平均中标单价约1649.2元/kW [21] - 风电机组投标价格战基本结束，市场需求量不减，整机厂商业绩修复在量升价稳趋势下有望延续 [21] 建议关注 光伏板块 - 福莱特：光伏玻璃龙头，受益于规模优势及大窑炉、石英砂自供、海外产能布局等因素，具有明显成本优势 [4][65] 风电板块 - 大金重工：海工设备龙头，欧洲反倾销税行业最低，海外业务维持稳定收益 [8][22] - 东方电缆：海缆龙头，产品矩阵丰富，高端海缆技术行业领先，已中标国内外多个海风项目，交付经验丰富 [8][42] 行业动态 光伏行业 - 埃及500兆瓦光伏电站投入运营，预计将为25.6万户埃及家庭提供电力 [51] - 我国最大"沙戈荒"光伏项目成功并网，装机规模400万千瓦 [56] 风电行业 - 江苏省发布7.65GW海风竞配公告，辽宁省公示7GW省管海域海风建设方案 [5][54] - 海南省CZ3海风项目机组全部下线，广东省湛江徐闻海上风电场增容项目全容量并网 [28] 行业数据跟踪 光伏行业价格跟踪 - 硅料、硅片价格上升，电池片价格略降，组件价格维稳 [112][119] 风电行业价格跟踪 - 环氧树脂、中厚板、螺纹钢报价分别为13200元/吨、3432元/吨、3335.71元/吨，周环比分别为0.00%、-0.29%、-2.26% [126] 市场表现 - 本周光伏设备板块下跌4.84%，风电设备板块下跌4.5%，跑输沪深300指数 [44] - 光伏板块涨幅前三个股为禾迈股份、合盛硅业、海优新材，跌幅前三个股为钧达股份、爱旭股份、金博股份 [2] - 风电板块上涨个股为禾望电气、中材科技，跌幅前三个股为金雷股份、明阳智能、中环海陆 [2]