行业投资评级 - 行业评级为买入 [126] 报告的核心观点 - 市场表现分析：上周（12月16日-12月20日）机械行业指数（中信）下跌2.32%，沪深300指数下跌0.14%，创业板指下跌1.15% [38] - 国内房地产开发投资仍有待改善，工业增加值同比上涨：2024年1—11月份，全国固定资产投资（不含农户）465839亿元，同比增长3.3%（按可比口径计算），全国房地产开发投资93634亿元，同比下降10.4%（按可比口径计算）；其中，住宅投资71190亿元，下降10.5% [38] - 建议关注：2024年机械行业下半年投资所围绕的几条核心主线：（1）等待周期复苏的品种：重点推荐工程机械-三一重工、徐工机械、中联重科、柳工、恒立液压、浙江鼎力；建议关注山推股份；通用自动化-推荐安徽合力、杭叉集团、汇川技术、柏楚电子、杭氧股份、伊之密、海天精工、纽威数控，建议关注海天国际；出口产业链-推荐巨星科技、泉峰控股、宏华数科、杰克股份、米奥会展等 [38] 根据相关目录分别进行总结 一、机械行业宏观数据跟踪 - 2024年1-10月份，我国工业机器人产量46.57万台，同比增长32.0%；其中10月份工业机器人产量5.09万台，同比增长33.4% [42] - 叉车2024年10月销量9.86万台，同比增长0.4% [42] - 2024年1-10月我国金属切削机床产量57.00万台，同比增长7.4%；其中10月份金属切削机床产量6.00万台，同比增长7.1% [42] 二、机械行业中观数据跟踪 （一）周期类资产数据跟踪：工程机械、油服和造船 - 11月份，全国工程机械开工率为51.72%，全国有12个省份的综合开工率当月实现环比增长 [66] - 11月份，东北地区综合开工率60.75%，其中港口设备开工率为50.78%，领跑其他地区，位列第一 [72] - 11月份，中部地区综合开工率60.89%，位居各区域第一 [78] - 11月份，西部地区综合开工率57.11%，其中路面设备开工率41.95%，位居首位 [78] - 2024年11月我国工程机械进出口贸易额为46.78亿美元，同比增长15.3%，其中进口额1.93亿美元，同比下降5%；出口额44.85亿美元，同比增长16.3% [79] （二）新能源设备数据跟踪：光伏、锂电和风电 - 2024年10月新能源汽车销量143万辆，同比增长50%，渗透率达到46.84%，同比提升13.33pct [48] - 2024年10月新能源汽车动力电池装车辆为59.2GWh，同比增长51% [48] - 2023年全国新增光伏并网装机容量216.02GW，同比上升147.1% [4] - 2024年1-4月全国新增光伏装机60.11GW，同比增长24.4%，其中4月新增光伏装机14.37GW，同比减少1.9% [4] - 2024年11月新增风电装机5.95GW，同比+45.8% [89] - 2024年招标量共101580MW（含框架招标）、中标量共119161MW [91] （三）自动化行业数据跟踪 - 2024年10月工业机器人产量5.09万台，同比增长33.4% [42] - 2024年10月叉车销量9.86万台，同比增长0.4% [42] - 2024年10月金属切削机床产量6.00万台，同比增长7.1% [42] （四）半导体设备行业数据跟踪 - 2024年10月全球半导体销售额568.8亿美元，同比上升22.10%，环比持续上升 [96] - 2024年11月台积电营业收入2761亿台币，同比+34.0%，环比-12.2% [96]