行业投资评级 - 行业评级为标配 [76] 核心观点 - 行业景气度向好，新能源汽车市场需求稳步增长，预计2024年全年新能源汽车销量达1250万辆，同比增长30%+ [77] - 储能需求持续景气，低价形势延续，1-11月国内储能市场完成储能采招43.74GW/149.71GWh，11月4小时储能系统最低报价跌破0.4元/Wh [3][80] - 行业供给端有序调整，价格趋稳，锂盐、正极材料、负极材料、隔膜、电解液等价格波动较小 [67][75][84] 电池板块 - 宁德时代2024年出货量预计480GWh，全年利润约505亿元，锂盐自供比例提升，邦普回收约3-4万吨，江西项目约3万吨，可满足60GWh电池生产 [79] - 特锐德受益于电网投资结构升级，作为全国充电运营商龙头，在资金、渠道、技术、电网容量、数据资源等方面具有先发优势，目前已扭亏为盈 [69] - 本周申万电池板块整体下降1.99%，跑输沪深300指数1.85个百分点，主力净流入前五为科华数据、先导智能、上海电气、福能东方、豪鹏科技，净流出前五为宁德时代、阳光电源、金盘科技、格林美、许继电气 [2][34] 储能板块 - 本周储能项目招中标总规模为3.04GW/23.13GWh，其中招标项目规模为0.78GW/2.31GWh，中标项目规模为2.25GW/20.82GWh，储能EPC中标均价0.95元/Wh，环比下滑 [65][80] - 上能电气储能业务实现全产业链布局，储能逆变器出货量国内领先，中标多个大额储能项目 [11][15] - 本周储能项目中标数量共计17个，项目规模为2.25GW/20.82GWh，储能EPC中标均价约0.95元/Wh，环比-17.2%，储能系统中标均价约0.53元/Wh，环比+14.3% [28][90] 行业数据跟踪 - 锂盐价格震荡下行，工业级碳酸锂、电池级碳酸锂12月20日报价7.19万元/吨（周环比-0.55%）、7.64万元/吨（周环比-0.52%），电池级氢氧化锂12月20日报价7.01万元/吨 [13][79] - 电芯价格稳定，方形动力电芯（铁锂）、方形动力电芯（三元）、方形储能电芯（铁锂）12月20日分别报价0.35元/Wh、0.445元/Wh、0.34元/Wh [24] - 三元材料价格平稳，三元5系单晶型、8系（811型）12月20日分别报价11.3万元/吨（周环比-2.16%）、14.25万元/吨（周环比-1.38%），三元前驱体523型、622型、811型12月20日报价6.3万元/吨、6.7万元/吨（周环比-1.47%）、7.9万元/吨（周环比-0.63%） [75] 行业动态 - 远景储能获南非最大储能订单，为法国EDF集团在南非牵头投资的3个独立储能项目提供电池储能系统，项目合计装机容量为257MW/1028MWh [46] - 塞罕绿能与天启鸿源签署全钒液流电池设备供应合同，为天启鸿源共享储能电站项目提供35MW/140MWh的全钒液流电池设备 [46] - 德业股份拟在马来西亚设立境外全资子公司并投资建设马来西亚生产基地，总投资不超过1.5亿美元，用于光伏设备及储能电池等相关业务 [48]