汽车行业 - 2025年汽车行业总量端预计持续上行，主要受报废置换和增换购驱动，看好自主品牌产品周期上行、智能化布局领先及出海边际向上的优质车企 [1] - 2025年1月下旬特斯拉AI Day和3月中旬英伟达GTC 25大会有望成为机器人板块的新催化剂 [1] - 12月狭义乘用车零售市场预计达270万辆，同比+14.8%，环比+11.4%，新能源车零售预计达140万辆，渗透率约51.9% [20][97] - 12月1-15日乘用车市场零售108.3万辆，同比+34%，环比+14%，新能源车零售53.6万辆，同比+71%，环比+6% [20] 家电行业 - 家电行业看好地产链、出口链及周期底部反转的OPE板块 [1] - 11月空调线下零售额同比+79.5%，销量同比+67.5%，线上零售额同比+18.9%，销量同比+12.8% [20] - 12月空调排产1790万台，同比+31.7%，其中内销排产702.2万台，同比+15.0%，出口排产1088万台，同比+48.5% [20] - 11月冰箱线下零售额同比+56.3%，销量同比+44.3%，线上零售额同比-10.8%，销量同比-9.5% [20] - 12月冰箱排产860万台，同比+15.0%，其中内销排产443万台，同比+19.0%，出口排产417万台，同比+12.5% [20] 农业行业 - 生猪行业去化逐步兑现，猪企业绩有望迎来兑现期，白鸡海外引种国突发禽流感，国内祖代引种再次中断，白鸡企业业绩有望超预期 [7] - 11月12家主流猪企合计销售生猪1373.58万头，同比+6.6%，环比+1.0%，实现销售收入254.60亿元，同比+29.1%，环比-4.1% [23] - 全球主要农产品供应预期宽松，转基因育种翻开新篇章，动保行业蓄能周期反转，关注大单品落地进程 [7] 休闲娱乐行业 - 12月澳门内地游客流量最大，占全年总流量的近10%，较往年有所上升 [13] - 11月餐饮实现销售额5802亿元，同比+4.0%，高于10月的+3.2% [13] - 12月17日起，国家移民管理局优化过境免签政策，免签外国人在境内停留时间延长至240小时 [13][15] 交运行业 - 11月南航、国航、东航RPK（收入客公里）分别同比+15.2%、+22.0%、+20.9%，ASK（可利用座公里）分别同比+7.2%、+12.9%、+9.2% [13][73] - 11月快递业务量完成172.1亿件，同比+14.9%，1-11月累计完成1572.9亿件，同比+21.4% [13][72] 白酒行业 - 截至12月15日，飞天茅台批价2250元/瓶，环比持平，五粮液批价约950元/瓶，环比持平 [13] - 11月白酒实现零售额511亿元，同比-3.1%，低于10月的-0.1% [13] 稳增长板块 - 钢材价格库存双低，静待政策指引，上周钢材产量下行，库存低位去化，螺纹去化速度较快 [29] - 11月挖掘机销量达1.76万台，同比+17.9%，其中国内销量0.90万台，同比+20.5%，出口销量0.86万台，同比+15.2% [30] - 11月新增贷款2.33万亿元，低于预期的2.90万亿元，社融增速+7.8%，M2同比+7.1% [30] 新消费板块 - 11月化妆品实现零售额434亿元，同比-26.4%，较10月的+40.1%大幅回落 [42] - 11月黄金珠宝类实现零售额268亿元，同比-5.9%，低于10月的-2.7% [42] - 11月印度培育钻石出口0.63亿美元，同比-42.4%，环比-54.5% [42] 新能源车行业 - 11月新能源车零售销量126.8万辆，同比+50.5%，环比+5.9%，渗透率达52.3% [93] - 11月动力电池装车量67.2GWh，同比+49.7%，环比+13.5%，其中磷酸铁锂电池装车量53.6GWh，占比79.7% [93] - 12月新能源车零售预计达140万辆，同比+47.8%，环比+10.4% [93] 光伏行业 - 11月国内新增发电装机容量约25.0GW，环比+22.4%，同比+17.3%，1-11月累计同比+25.9% [74] - 11月组件、逆变器出口金额达43.35亿元、127.99亿元，环比分别-7.1%、-16.5%，同比分别+7.8%、-30.1% [74] 钢铁行业 - 截至12月20日，螺纹钢(HRB400,20mm)价格3483元/吨，环周-1.0%，热轧板卷(Q235B,3.0mm)价格3577元/吨，环周-1.3% [100] - 上周五大钢材品种产量850万吨，环比-10.76万吨，螺纹钢、线材表观消费量238.68万吨、82.91万吨，环周+0.4%、-1.2% [100] 水泥行业 - 截至12月20日，水泥价格指数131.49，环周-0.9%，同比+16.3% [75] - 上周全国水泥出库量338.55万吨，环周-1.8%，同比-38.3% [75]