行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 [1][2][3] 报告的核心观点 - 2025年中国银行业将面临更加复杂多变、充满挑战的经营环境 [1] - 银行业面临多重风险，包括宏观环境不确定性、监管风险、金融风险和非金融风险 [13][15][17][19] - 银行业需在激变的环境中捕捉"危"与"机"，实施更加敏捷、周全、精准的管理策略 [32] 综述 - 2025年中国银行业将面临更加复杂多变、充满挑战的经营环境 [1] 第三项突出挑战 - 运营风险与技术风险增加，商业银行需加强运营体系韧性，应对数字金融和金融科技发展带来的新兴风险 [2] 中国银行业重点风险清单 宏观环境与监管风险 - 宏观经济环境不确定性大幅上升，全球经济"三高两低"态势加剧，国内改革深化带来结构性摩擦 [15] - 地缘政治风险大幅上升，大国博弈和地缘冲突加剧国际金融市场动荡 [15] - 金融服务实体经济力度不变，金融系统持续提升重点领域和薄弱环节的金融服务质效 [15] - 监管体系变革不变，金融监管总局"四级垂管"架构形成，监管数字化智能化转型加速 [16] - 金融稳定风险上升，国际金融形势复杂，国内金融风险隐患仍存 [16] - 气候风险及可持续发展不变，银行业需应对环境和社会风险，提升可持续金融能力 [16] 金融风险 - 资本与流动性风险上升，商业银行需加强资本管理和流动性管理，应对全球经济不确定性 [7] - 信用风险上升，商业银行需优化信贷结构，关注新兴产业和房地产行业资产质量 [17] - 不良资产业务趋向规模化、市场化，银行业需加强资产分类和风险防范 [17] - 市场风险和银行账簿利率风险上升，汇率风险和价格波动风险增加，银行业需提升市场风险精细化管理 [18] - 利率风险上升，商业银行面临息差持续收窄的挑战，盈利能力受考验 [18] - 资产质量风险上升，商业银行需采取精准有力的风险防控举措，确保资产质量稳健 [17] 非金融风险 - 操作与运营风险上升，银行业需加强业务连续性和运营韧性管理 [21] - 案件风险与行为风险上升，金融监管持续提升前瞻性和有效性，银行业需强化案件管理和员工行为管理 [21] - 模型风险上升，银行业需应对数字化转型带来的自动化模型和人工智能模型风险 [21] - 第三方风险上升，银行业需加强第三方风险管理，应对供应链断裂和网络威胁 [21] - 信息系统韧性与灾备管理上升，银行业需提升信息系统在突发事件中的恢复能力 [22] - 网络安全与数据安全大幅上升，银行业需强化网络安全防护和数据安全管理 [22] - 颠覆性技术不变，银行业需关注新兴技术带来的风险与机遇 [22] 其他风险 - 声誉风险上升，银行业需防范因市场舆情或内部操作不当引发的声誉风险 [35] - 金融消费者权益保护不变，银行业需加强消费者权益保护，提升服务质量和效率 [35] - 个人信息保护不变，银行业需严格遵守个人信息保护法规，确保消费者信息安全 [35]