行情回顾 - 截至2024年12月24日，上证指数上涨1.26%，深证指数上涨1.27%，北证50上涨0.78%，科创50上涨1.54%，创业板指上涨1.17%，中小综指上涨1.18%，恒生指数上涨1.08% [3] - 沪深两市成交额为13076亿元 [3] - 上证指数收盘点位为3393.53点，深证成指收盘点位为10671.43点，北证50收盘点位为1149.78点，科创50收盘点位为1014.02点，创业板指收盘点位为2213.55点，中小综指收盘点位为11362.36点，恒生指数收盘点位为20098.29点 [4] - 上证指数年初至今涨幅为14.07%，深证成指年初至今涨幅为12.04%，北证50年初至今涨幅为6.20%，科创50年初至今涨幅为19.02%，创业板指年初至今涨幅为17.03%，中小综指年初至今涨幅为6.88%，恒生指数年初至今涨幅为17.90% [4] 板块表现 - 12月24日，申万31个一级行业中，综合板块涨幅为2.38%，家用电器板块涨幅为2.09%，电力设备板块涨幅为1.90%，非银金融板块涨幅为1.70%，汽车板块涨幅为1.61% [5] 半导体行业 - 2025年，AI应用和自主可控将持续驱动半导体周期上行，预计需求-产能-库存三种周期共振将推动半导体行业进入上行周期 [7] - 看好AI基础设施与AI应用相关主线，重点关注国产算力芯片、存储器（HBM）、数字Soc芯片、半导体设备/零部件、材料等领域 [7] 光伏与海风行业 - 光伏和海风需求侧出现积极信号，山东入市政策、安徽竞配结果、国内11月装机等表明需求回暖 [8] - 供给侧政策预期降温，需求预期持续悲观导致板块回调，当前再次进入低位布局窗口 [8] - 建议关注玻璃、电池片、新技术、海外大储等领域的α机会，并紧密跟踪潜在板块β改善信号 [8] ETF投资 - 利用大语言模型逻辑推理能力，自动化匹配热点概念相关ETF，筛选出新兴消费、芯片、苹果产业链、创新药、新能源车、光伏等行业概念指数 [9] - 高频因子与基本面因子等权合成构建中证1000指数增强策略，年化超额收益率为14.77%，超额最大回撤为4.52% [10] 交通运输行业 - 加快建设统一开放的交通运输市场，铁路、公路等多个板块有望受益 [11] - 铁路改革支持多元化适度竞争，公路政策优化指向收费公路制度及养护制度 [11] - 看好危化品物流龙头公司，推荐京沪高铁、密尔克卫、兴通股份、宁沪高速、中通快递 [11] 应流股份 - AI数据中心建设加剧全球电力消耗，催化燃气轮机需求上行，公司燃机叶片收入有望长期增长 [12] - 2023-2027年全球AI服务器用电量将从195太瓦时提升到500太瓦时，美国未来五年电力需求可能增加128GW，增长15.8% [12] - 燃气轮机凭借启动速度快、发电效率高、调峰能力强等优势，有望成为调峰发电的重要选择方案 [12]