行业投资评级 - 行业投资评级为增持 [37] 核心观点 - 人形机器人商业化落地：谷歌与Apptronik合作，结合AI技术与机器人硬件，提升人形机器人功能性和安全性 [10][13] - 小米推出官方Home Assistant米家集成，支持多地区米家设备接入 [11][14] - 开源鸿蒙5.0正式版发布，系统完备度、分布式创新、开发者体验及稳定性显著提升 [12][15][23] 市场回顾 - A股申万计算机指数下跌0.05%，跑赢沪深300指数0.09pct，跑赢创业板综指数1.38pct，在申万31个一级子行业中排名第4 [19] - 申万计算机二级行业涨跌幅：软件开发(-1.3%)、计算机设备(1.46%)、IT服务II(0.38%) [21] - 申万计算机三级行业涨跌幅：其他计算机设备(2.24%)、IT服务Ⅲ(0.38%)、安防设备(-0.05%)、横向通用软件(-0.47%)、垂直应用软件(-1.74%) [1][38] - 海外市场指数涨跌幅：恒生资讯科技业(2.95%)、道琼斯美国科技(-1.01%)、纳斯达克(-1.78%)、Wind美国中资股软件与服务(-3.57%)、台湾信息服务(-4.39%) [4][5] 个股表现 - 周涨幅前十：光云科技(+35.48%)、云天励飞-U(+31.66%)、飞天诚信(+26.17%)、ST有棵树(+24.6%)、天玑科技(+22.55%)、汉得信息(+19.2%)、创识科技(+15.67%)、直真科技(+13.9%)、银信科技(+13.9%)、长亮科技(+13.27%) [9][39] - 周跌幅前十：信息发展(-19.66%)、金财互联(-18.9%)、龙宇股份(-17.44%)、佳创视讯(-13.91%)、汇金科技(-13.2%)、榕基软件(-12.71%)、麦迪科技(-12.54%)、达实智能(-12.39%)、魅视科技(-12.37%)、赢时胜(-11.97%) [6][8][9] 行业新闻 - 谷歌与Apptronik合作推动人形机器人商业化落地 [10][13] - 小米推出官方Home Assistant米家集成，支持多地区设备接入 [11][14] - 开源鸿蒙5.0正式版发布，系统功能显著提升 [12][15][23] 公司动态 - 安恒信息投资反无人机业务，切入低空经济赛道，与凡双科技合作开发反无人机管控平台 [40] - 中国软件拟增资中软信创4.5亿元 [50] - 东华软件子公司合创科技申请8000万元授信额度 [50] - 四维图新回购注销限制性股票211.97万股 [50] - 美登科技投资3000万元单位结构性存款产品 [50] - 宏景科技设立全资子公司四川宏景新翎科技有限公司 [50] 投资建议 - 看好受益开源鸿蒙进度推进的华为链板块，建议关注中软国际、软通动力等 [16] - 看好受益商业化推进的人形机器人板块，建议关注能科科技等 [16]