行业投资评级 - 维持通信行业"增持"评级 [1][12] 核心观点 - 过去一周（2024.12.16-12.22），上证指数、深证成指涨跌幅分别为-0.7%、-0.62%，中信通信指数整体涨跌幅为3.42%，在中信30个一级行业排第1位 [1][16] - 通信板块个股表现分化，涨幅前五名为瑞斯康达61.09%、博创科技50.11%、光迅科技29.61%、鼎信通讯29.06%、中兴通讯22.36%，跌幅前五名为北纬科技-17.84%、春兴精工-15.81%、合众思壮-14.73%、佳创视讯-13.91%、长江通信-13.31% [1][41] - 细分板块通信设备、电信运营II近一周涨幅分别达4.13%、3.86%，而子板块增值服务II、通讯工程服务指数则下降4.24%、0.73% [1][16] 行业要闻 - 中微半导体被移除制裁清单，半导体设备商发展信心提振 [2][45] - 中国电信2024年城域云网设备集采：华为、中兴、新华三全标包入围，采购总量为33023台 [22] - 菲律宾DITO携手中兴通讯部署32TR Massive MIMO，忙时速率增益99%，平均流量提升92%，平均用户接入数增长75% [22][49] 行业专题 - 字节多款模型产品亮相，视觉模型引领投资热潮，豆包视觉理解模型输入价格低至每千tokens 0.003元，较同行平均价格低85% [20][33] - 豆包通用模型pro新版本的综合任务处理能力提升32%，推理能力提升13%，指令遵循提升9%，代码提升58%，数学及专业知识领域能力分别提升43%、54% [33] - 光铜共进局面形成，铜互联适用于短距离通信场景，光模块用于长距离传输，两者不存在非此即彼的替代关系 [11][20] 投资建议 - 建议关注光芯片、光模块、交换机芯片、铜缆/连接器、半导体设备等相关产业链公司 [12][46] 行业公告 - 兆易创新与石溪资本、合肥国投、合肥产投共同收购苏州赛芯电子科技有限公司70%股权 [24][25] - 华铭智能公布付息公告，当期票面利率为1.80% [51] - 享通光电向529名激励对象授予限制性股票共计21,553,532股，授予价格为7.64元/股 [52]