行业投资评级 - 行业投资评级为领先大市 [4] 核心观点 - 上海市发布《关于人工智能"模塑申城"的实施方案》，提出到2025年底建成世界级人工智能产业生态，智能算力规模突破100EFLOPS，形成50个左右行业开放语料库示范应用成果，建设3-5个大模型创新加速孵化器，建成一批上下游协同的赋能中心和垂直模型训练场 [4] - 该方案通过推进人工智能"模塑申城"，建设智能算力集群、语料供给体系、虚实融合实训场、行业基座大模型等基础底座，打造智能终端、科学智能、在线新经济、自动驾驶、具身智能等关键领域生产力工具，聚焦金融、制造、教育、医疗、文旅、城市治理等重点垂类行业加速应用赋能 [4] - 多地政策端先后发力，促AI+产业生态繁荣，包括国务院总理李强提出开展"人工智能+"行动，北京市发布《北京市推动"人工智能+"行动计划（2024—2025年）》，深圳市发布《深圳市打造人工智能先锋城市的若干措施》 [4] - 上海加速人工智能产业建设，强调AI加速落地应用，有望刺激供需双端增长，为生产力提质增效，或持续对全局产生重要影响 [4] 投资建议 - 建议关注腾讯控股、网易-S、因赛集团、恺英网络、巨人网络、上海电影、人民网、新华网、天下秀、汤姆猫、美图公司、天娱数科、中文在线、阅文集团、视觉中国、值得买、快手-W、万兴科技等 [4]