证券研究报告·公司点评报告·玻璃玻纤 买入（维持） [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 ◼ 盈利预测与投资评级：行业盈利仍处底部区域，二三线企业普遍亏损， 将持续制约产能投放节奏，粗纱下游风电、热塑等领域继续增长，渗透 率稳步提升，行业供需平衡修复有持续性，有望支撑行业景气继续改善。 公司凭借生产成本优势和产能国际化优势，进一步强化产品差异化、高 端化布局，有望巩固竞争优势，提升中长期盈利稳定性。公司市净率估 值仍处历史低位，主要股东增持彰显发展信心，积极提升分红以及盈利 改善预期有望推动估值修复，基于公司风电、热塑短切产品提价落地， 我们预计公司 2024-2026 年归母净利润分别为 22.2/29.9/39.8 亿元（前值 为 22.2/27.9/36.2 亿元），对应市盈率 21/15/12 倍，维持"买入"评级。 证券分析师 黄诗涛 执业证书：S0600521120004 huangshitao@dwzq.com.cn 证券分析师 房大磊 执业证书：S0600522100001 fangdl@dwzq.com.cn 证券分析师 石峰源 执业证书：S06005211200 ...