食品饮料行业 - 食品饮料板块的股东回报率呈现分化，白酒、啤酒和乳品的股东回报率持续上行或保持稳定，而零食和软饮料的波动较大，其他酒类则下行 [5] - 2021年至2024年11月25日，食品饮料板块连续三年下跌，累计跌幅达51.98%，仅软饮料和零食录得正收益 [5] - 食品饮料板块的估值中枢下沉，预计未来估值将低于过往时期的中枢水平 [5] - 2025年食品饮料上市公司的收入增长预计保持在个位数水平，成本环境友好，推荐关注预制菜、烘焙、预调酒、保健品、零食和酵母等板块的投资机会 [6] 传媒行业 - 2024年11月传媒板块上涨8.64%，跑赢创业板指、上证指数和沪深300，涨幅最高的是动漫和互联网广告营销板块 [6] - 2024年国内游戏市场规模、用户数量、出海收入等多项数据创历史新高，国产游戏在海外影响力持续提升 [6] - 2025年将重点推动网络游戏精品出版工程，建议持续关注游戏板块表现 [6] 电气设备行业 - 2024年前三季度电气设备板块营收持续增长，但利润增速放缓，仅配电设备实现利润增长 [9] - 特高压建设进入高峰期，预计2025年有2-3条交流、6条直流线路核准开工 [9] - 配电设备行业景气度上升，2024年11月智能电表招标数量同比增长25.32% [9] - 2024年前10个月我国电气设备出口金额同比增长8.4%，变压器出口连续三年高速增长 [9] 电力及公用事业行业 - 2024年11月河南省全社会用电量同比下降0.86%，新能源装机占比升至44.9% [14] - 2025年风电太阳能装机合计将达15.5亿千瓦，河南省加快推进源网荷储一体化建设 [22] - 2024年11月全国全社会用电量同比增长2.8%，规上工业发电量同比增长0.9%，风电、太阳能装机占比升至40.51% [30] 宠物食品行业 - 2024年11月我国宠物食品出口数量同比增长13.9%，出口金额同比增长17.06% [16] - 长期来看，养宠家庭渗透率和消费水平的提升将推动宠物经济稳步增长 [16] 汽车行业 - 2024年12月乘用车市场零售同比增长34%，自主品牌市场份额同比上升9.3个百分点至65.1% [17] - 2024年11月新能源重卡销量首次破万，同比增长117%，新能源汽车渗透率达到45.6% [17] - 2024年1-11月汽车累计出口同比增长21.2%，新能源汽车累计出口同比增长26.7% [19] 人形机器人行业 - 2024年12月人形机器人量产突破，叠加通用自动化行业周期复苏，建议关注机器人、3C设备、半导体设备等成长板块龙头 [32] 券商行业 - 2024年11月券商指数上涨4.37%，跑赢沪深300指数3.71个百分点，板块平均P/B震荡区间提升至1.471-1.723倍 [34] - 2024年12月券商自营业务有望稳中有升，投行业务总量将回升至年内次高位 [35]