行业投资评级 - 报告建议关注高速铜连接线缆需求爆发 [3] 核心观点 - TMT 板块内一级行业周涨跌幅为：通信（0.39%）、电子（-0.66%）、计算机（-4.25%）、传媒（-7.22%），整体跑输沪深 300 [5] - AEC 及 ACC 需求爆发，有望拉动高速铜连接线缆需求，ACC 市场规模将由 2024 年 0.15 亿美金提升至 2029 年的 3.61 亿美金，5 年 CAGR 为 90% [5] - AEC 销售规模有望从 2024 年的 2.18 亿美金提升至 2029 年的 13.12 亿美金，5 年的 CAGR 为 43% [5] - 国内高速铜连接线缆产能与良率相对领先海外企业，相关企业有望在本轮 AI 浪潮中获得先发优势 [5] 市场周度回顾 - TMT 板块内涨幅前三的三级子行业分别为通信网络设备及器件（2.93%）、印制电路板（2.21%）、其他电子Ⅲ（0.88%） [5] - 电子周涨幅前三的标的分别为实益达（31.83%）、显盈科技（29.34%）、胜蓝股份（19.32%） [5] - 计算机周涨幅前三的标的分别为威士顿（28.81%）、雷柏科技（26.39%）、依米康（10.43%） [5] - 传媒周涨幅前三的标的分别为长江传媒（3.77%）、ST 华通（2.85%）、顺网科技（2.69%） [5] - 通信周涨幅前三的标的为鼎通科技（34.19%）、兆龙互连（32.73%）、博创科技（28.84%） [5] 行业要闻及重点公司公告 - 百川智能发布全链路领域增强大模型 Baichuan4-Finance，在国内主流开源金融评测基准 FinanceIQ 上超越了 GPT-4o，整体准确率为 79.23% [22] - 香港中文大学开发的新基础人工智能模型 VisionFM 在诊断和预测多种眼科疾病方面表现出色 [22] - 马斯克旗下的人工智能初创公司 xAI 在社交媒体平台 X 上发帖称，a16z、贝莱德和英伟达参与了公司 C 轮融资 [22] - 有色金属行业首个人工智能大模型"坤安"在北京发布，包含百亿级有色金属行业数据和专业知识 [23] - 幻方量化全新系列模型 DeepSeek-V3 首个版本上线并同步开源，API 服务已同步更新 [25] - 荣耀 CEO 赵明表示，AI 与影像的结合是未来发展战略的核心组成部分 [26] - 小米汽车宣布，小米 SU7 1.4.5 OTA 已开始推送，正式接入 VLM 视觉语言大模型 [37] - 中兴通讯与四十余家合作伙伴联合，共同发起了开放智算产业联盟（COIA） [38] - 腾讯宣布联合迈瑞医疗，发布全球首个重症医疗大模型启元重症大模型 [40] - 上海印发《上海市发展医学人工智能工作方案（2025—2027 年）》，拟促进人工智能与医学创新深度融合 [41] - 工业和信息化部、国务院国有资产监督管理委员会、中华全国工商业联合会印发《制造业企业数字化转型实施指南》 [44] - AI 办公企业像素绽放 PixelBloom 宣布完成 B2 轮融资 [45] - 美国贸易代表办公室（USTR）宣布，根据《1974 年贸易法》第 301 条，对中国在半导体行业的行为、政策和做法展开调查 [47] - 英伟达预计明年 3 月 GTC 大会揭露下世代 GB300 AI 服务器产品线 [47] - 2024 年前三季度的半导体总收入与 2023 年同期相比增长了 26%，增长达到 1020 亿美元 [48] - 2024 年第三季度，中国大陆云基础设施服务支出达到 102 亿美元，同比增长 11% [48] - 苹果 M5 系列芯片将采用台积电 N3P 制程，预计 M5、M5 Pro/Max、M5 Ultra 将分别于 2025 年上半年、下半年和 2026 年开始量产 [49] - 预计 2025 年 HBM 出货量将同比增长 70% [52] - Omdia 预测服务器资本支出将增长 22%，明年将超过 2800 亿美元 [54] - 深圳市交通运输局和市市场监督管理局联合发布了《深圳市低空经济标准体系建设指南（V1.0）》 [64] - 阿里巴巴集团即将达成一项协议，将其韩国业务与易买得（E-Mart Inc）的电子商务平台成立合资公司 [64] - 搭载摄像头的可拍摄智能眼镜正在成为新的产品风向，2025 年 AI 功能在智能眼镜市场的销量渗透率将突破 60% [64] - 小米正在着手搭建自己的 GPU 万卡集群，将对 AI 大模型大力投入 [71] - 富士康凭借其 ODM 直接业务的迅猛增长，将于 2024 年超越戴尔，成为全球最大的服务器厂商 [71] 公司公告 - 云赛智联：控股子公司仪电科仪受让仪电电子所持分析仪器 79.1991% 股权 [57] - 完美世界公告，公司及全资子公司完美时空与 Scopely 于 2024 年 12 月 23 日签订《资产购买协议》，Scopely 拟以 3450 万美元购买完美时空旗下乘风工作室在研游戏相关的资产及文档、电脑等办公设备 [73] - 佰维存储：公司 ePOP 系列产品目前已被 Meta 等企业应用于其 AI 智能眼镜上 [74] - 金溢科技：拟对外投资设立参股公司宁夏车米云图科技有限公司，金溢科技拟认缴出资 200 万元，认缴出资比例为 20% [75] - 创维数字：不存在违反信息公平披露的情形 [77] - 奥拓电子：子公司之参股项目公司签署 PPP 项目终止协议 [77] - 云天励飞：与闪极科技、LOHO 联合发布 AI 智能眼镜 [78] - 三安光电：Micro LED 产品与 AR/AI 眼镜终端厂商紧密合作 [79] - 得润电子：公司及实际控制人之一邱建民被证监会立案 [79] - 新洁能：公布 2024 年股票期权激励计划，拟向激励对象授予的股票期权数量为 105.3580 万股，约占公司股本总额的 0.25% [80] - 豆神教育：公司已规划包括人形机器人在内的 3 款教育硬件产品，以覆盖不同需求的目标人群，用软硬件结合的方式，构建 AI 教育新生态 [94] - 奥康国际：公司正在筹划以发行股份及或支付现金的方式购买联和存储科技（江苏）有限公司股权事项，预计不构成重大资产重组，股票自 2024 年 12 月 24 日开市起停牌，预计连续停牌时间不超过 10 个交易日 [85] - 海康威视：暂不涉及 AI 眼镜相关产品 [85] - 则成电子：已确定光模块 PCB 作为打开市场的重点突破口 [86] - 兆龙互连：高速互连产品体量较小 [87] - 中南传媒：拟终止中南基础教育复合出版项目等募投项目 [88] - 敏芯股份：股东中新苏州工业园区创业投资有限公司于 2024 年 12 月 24 日合计减持 30.0 万股，占公司目前总股本的 0.5358% [88] - 华海清科：拟合计使用自有资金不超过 100,450 万元，收购公司参股子公司芯嵛半导体剩余 82% 的股权 [88] - 协创数据：控股股东协创智慧计划减持不超过 3% 公司股份 [89] - 实益达：公司目前不涉及"微信小店"的业务 [89] - 华大九天：实际控制人变更为中国电子集团 [90] - 奥比中光：相关产品均已与部分人形机器人客户进行适配 [90] - 康希通信：筹划现金收购芯中芯科技部分股权至 51% [91] - 新洁能：直接及间接投资中科海芯共计 5820 万元 [92] - 凯盛科技：获得政府补助 3000 万元 [99]