行业投资评级 - 行业评级为增持 [20] 核心观点 - AI Agent（人工智能体）技术突破或引发AI普惠化应用燎原之势 [20][21][37] - "大模型+多模态+智能体"融合发展已经成为产业共识 [21][37] - 建议关注算力、AI应用、智能终端或具身智能等产业链投资机会 [21][37] 行业技术突破 - 谷歌发布Gemini 2 0，支持原生图像生成和多语言音频功能，具备"代理人工智能"功能 [7] - Gemini 2 0的AI智能体原型包括Project Astra、Project Mariner和Jules，分别针对不同应用场景优化 [7] - Project Astra能够在多种语言之间自如切换，保持长达10分钟的对话记忆 [10] - Project Mariner能够理解和推理浏览器屏幕上的信息，通过Chrome扩展程序完成任务 [8] - Jules作为AI编程助手，能够自主修复软件错误并准备代码更改，集成到GitHub工作流程系统中 [17] 企业应用 - Salesforce发布Agentforce 2 0，增强推理引擎和No-Code特性，降低AI应用技术门槛 [27] - Agentforce 2 0通过与Slack、MuleSoft和Tableau等产品深度集成，实现跨平台工作流优化 [27] - 字节跳动推出Coze 1 5，支持GUI搭建界面，多模态能力显著提升，吸引超过100万活跃开发者 [50][51] - 迈富时与多家企业签署战略合作协议，以AI Agent助力企业数字化转型 [56] 行业趋势 - Gartner预测到2028年，至少有15%的日常工作决策将由Agentic AI自主完成 [21] - 人形机器人产业趋势明确，至2030年全球累计需求量有望达约200万台 [21] - 光伏设备N型渗透率加速提升，头部企业竞争力进一步强化 [21] - 半导体设备预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低 [26][59] - 自动化市场规模预计2026年达557亿元，行业集中度提高和进口替代推动头部企业成长 [42] 重点推荐公司 - 算力相关公司：寒武纪、海光信息、牧通动力、神州数码、中科曙光 [21][37] - AI应用相关公司：金山办公、万兴科技、昆仑万维、迈富时 [21][37] - 智能终端或具身智能相关公司：中科创达、大华股份、萤石网络 [21][37] - 光伏设备相关公司：迈为股份、捷佳伟创、奥特维 [39] - 锂电设备相关公司：东威科技、骄成超声、联赢激光、先导智能、星云股份、杭可科技 [39] - 氢能源相关公司：隆基绿能、亿华通、兰石重装、科威尔 [39] - 工程机械相关公司：三一重工、恒立液压、中联重科 [41] - 自动化相关公司：华锐精密、欧科亿 [42] - 半导体设备相关公司：中微公司、北方华创、华峰测控、长川科技、精测电子、芯源微、万业企业、至纯科技、华海清科 [59]