公司基础数据 - 12月26日收盘价为20.21元 [1] - 总市值为14.34亿元 [1] - 总股本为0.71亿股 [1] 公司评级 - 报告未给出明确的投资评级 [3] 核心观点 - 视声智能的智能家居业务增长势头良好，带动业绩快速增长 [6] - 2024年前三季度，公司实现营业收入1.77亿元，同比增长4.19% [6] - 归属于上市公司股东的净利润为3606万元，同比增长43.12% [6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为2988万元，同比增长30.98% [6] - 三季度单季营收为6167万元，同比增长11.51% [6] - 三季度单季毛利率为54.57%，同比提升2.41个百分点，环比提升3.46个百分点 [6] - 三季度单季扣非后归母净利润为1151万元，同比增长25.27% [6] 财务表现 - 2020年至2023年，营业总收入分别为175百万元、228百万元、232百万元、236百万元，同比增长率分别为12%、30%、2%、2% [5] - 2020年至2023年，归母净利润分别为20百万元、26百万元、34百万元、39百万元，同比增长率分别为4032%、31%、32%、15% [5] - 2020年至2023年，毛利率分别为40.8%、37.3%、43.5%、49.5% [5] - 2020年至2023年，ROE分别为28.3%、32.0%、34.9%、20.5% [5] - 2020年至2023年，每股收益分别为0.58元、0.76元、0.90元、0.77元 [5] - 2020年至2023年，市盈率分别为5倍、5倍、7倍、24倍 [5] 业务结构 - 公司主营智能家居、可视对讲等智能化设备及液晶显示屏及模组的研发设计、生产制造、销售以及配套技术服务 [6] - 主要产品分为智能家居产品、可视对讲产品、液晶显示屏及模组三大类 [6] - 智能家居业务占比逐年提升，带动了营收增长和毛利率改善 [6] 费用与收益 - 报告期内销售费用为2535万元，同比增长23.3% [7] - 管理费用为1667万元，同比增长6.8% [7] - 研发费用为2182万元，同比增长1.3% [7] - 其他收益为982万元，同比增长109.5%，主要系报告期内收到政府补助及软件退税较上年同期增加 [7] 公司战略 - 公司是国内KNX系统先行者，坚持研发，专注KNX技术16年 [14] - 截至2023年，累计承办KNX技术应用培训班60+期 [14] - 公司自主研发KNX协议栈7个，KNX安全产品37个 [14] - 未来，公司会充分发挥在KNX领域的作用，打响国际知名度 [14]