行业投资评级 - 电子行业评级为标配 [23] 核心观点 - 端侧AI持续落地，AI眼镜近期掀起热潮，多家厂商争相入场布局，建议关注AI眼镜催化下的相关产业链 [3] - 英伟达计划明年推出的B300 Tensor Core GPU对设计进行了调整，可较B200 GPU提升50%算力 [23][24] - 当前电子行业需求处于温和复苏阶段，建议关注AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块四大投资主线 [23] 行业新闻 - 字节豆包视觉理解模型发布，美光科技数据中心业务增长强劲 [3] - 文生视频模型Sora正式发布，Android XR引领端侧AI变革浪潮 [3] - 华为新机发布加速消费电子景气度复苏，美国新禁令推动HBM自主可控 [3] - 台积电熊本工厂开始量产，首批客户为索尼、电装 [15] - 英伟达计划推出B300 Tensor Core GPU [16] - 三星与韩企合作开发通用触控笔技术：无需数字转换器和电池 [18] - Counterpoint预计2024年中国折叠智能手机出货量910万部，占全球50%以上 [19] - TechInsights称AI及相关技术加速采用，存储器市场2025年将显著增长 [20] 行情回顾 - 本周沪深300指数上涨1.36%，申万电子指数下跌0.66%，行业整体跑输沪深300指数2.02个百分点 [4] - 截止12月27日，申万电子二级子板块涨跌：半导体(-0.39%)、电子元器件(+1.32%)、光学光电子(-2.16%)、消费电子(-0.86%)、电子化学品(-3.69%)、其他电子(+0.88%) [4] - 海外方面，台湾电子指数上涨4.90%，费城半导体指数上涨3.18% [41] 投资建议 - 建议关注AIOT板块，关注乐鑫科技、恒玄科技、瑞芯微、晶晨股份 [25] - 建议关注AI创新驱动板块，算力芯片关注寒武纪、海光信息、龙芯中科，光器件关注源杰科技、长光华芯、中际旭创、新易盛、光迅科技、天孚通信 [25] - 建议关注上游供应链国产替代预期的半导体设备、零组件、材料产业，关注中船特气、华特气体、安集科技、鼎龙股份、晶瑞电材、北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、富创精密、新莱应材 [25] - 建议关注消费电子周期有望筑底反弹的板块，关注CIS的韦尔股份、思特威、格科微，射频的卓胜微、唯捷创芯，存储的兆易创新、东芯股份、江波龙、佰维存储，模拟芯片的圣邦股份、艾为电子、思瑞浦，功率板块的新洁能、扬杰科技 [6]