市场趋势 - 12月23日-27日热点主题日均成交额平均5.97亿元，日均换手率回落至3.84%[1] - 市场整体呈现权重指数震荡，热点主题快速轮动，警惕追高题材热门股的风险[1] AI新基建 - 上海计划2025年底全市智能算力规模突破100EFLOPS，字节跳动、小米等公司加码算力资本开支[2] - 推荐关注服务器、电源、UPS、变压器等直接受益智算中心投资的领域，以及液冷服务器及相关机电设备[2] 具身智能 - 预计2030年全球四足机器人销量超56万台，市场规模超80亿元，2024-2030年复合增速超30%[6] - 推荐关注人形机器人和轮式机器人本体制造商，以及执行器、减速器、传感器和丝杠等核心零部件[6] AI应用 - DeepSeek-V3模型671B参数，性能达到世界顶尖闭源模型水平，豆包大模型日均tokens使用量较5月增长33倍[15] - 推荐关注广告营销、教育培训、影视制作等受益大模型能力提升的领域，以及AI眼镜、AI玩具、AI耳机等终端产品[15] 国资并购 - 上海明确对基金进行整体评价，不以单一项目亏损或未达标作为负面评价依据，国有耐心资本科技股权投资与并购有望活跃[7]